Kosmos Energy’nin (NYSE: KOS) CEO’su Andy Inglis ve CFO’su Neal Shah, şirketin 2024 Üçüncü Çeyrek Çıkar Çağrısı’nda operasyonel ve finansal ilerleme hakkında güncellemeler sundu. Şirket, üretim amacını karşılama yolunda ilerliyor ve yıl sonuna kadar günlük üretimini %50 artırarak 90.000 varil petrol muadiline çıkarmayı hedefliyor.

Kosmos, Jubilee alanında dikkat cazibeli üretim sayılarına ulaşmış durumda ve Winterfell ile Ekvator Ginesi ve Meksika Körfezi’ndeki öteki projelerde başarılı ilerlemeler kaydetti.

Finansal açıdan şirket, 500 milyon dolar fiyatında yeni kıdemli tahvil ihraç ederek ve vadeleri uzatarak konumunu güçlendirdi. Böylelikle 2025 yılında vadesi gelen borç bulunmuyor. Kosmos Energy ayrıyeten önümüzdeki yıl için disiplinli sermaye tahsisi ve özgür nakit akışına öncelik verme odağını duyurdu.

Önemli Noktalar

• Kosmos Energy, 2024 yılı sonuna kadar günlük üretimi 90.000 varile çıkarmayı hedefliyor.

• Şirket, evvelki çeyreğe nazaran %5’lik bir üretim artışı bildirdi ve kilit projelerde kıymetli ilerlemeler kaydetti.

• 2024 yılı için CapEx 800 milyon dolar olarak öngörülüyor, 2025’te ise 400 milyon dolar ile 550 milyon dolar ortasına düşmesi bekleniyor.

• Kosmos, 500 milyon dolar fiyatında yeni kıdemli tahvil ihraç ederek 2025’te vadesi gelen ödemeleri önlemek için vadeleri uzattı.

• Jubilee alanında rezervuar anlayışını geliştirmek için 2025 başlarında yeni bir 4D sismik araştırma planlanıyor.

• Şirket, 2025’in birinci yarısındaki petrol üretiminin %45’ini varil başına yaklaşık 70 dolar düzeyinde hedge ediyor.

• Kosmos, 2025 için hür nakit akışına odaklanıyor ve GTA projesi faaliyete geçtiğinde düşük bakım CapEx’i öngörüyor.

Şirket Görünümü

• Üretim, 2024 yılı sonuna kadar günlük yaklaşık 90.000 varil petrol muadiline yanlışsız artıyor.

• Şirket, bilhassa Kosmos tarafından işletilen yüksek kaliteli petrol ve gaz projelerine odaklanıyor.

• Tortue projesi için FLNG gemisinin devreye alınması devam ediyor ve daha kısa bir gelir tanıma süreci bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Bazı üretim gecikmeleri kaydedildi, lakin bunlar genel üretim artışını kıymetli ölçüde etkilemedi.

• Senegal’deki büyüme sermaye harcamaları ile ilgili görüşmeler, siyasi geçiş ve yaklaşan seçimler nedeniyle gecikebilir.

Olumlu Noktalar

• Winterfell projesinde ve Ekvator Ginesi ile Meksika Körfezi’ndeki devam eden projelerde değerli ilerlemeler kaydedildi.

• Şirket, stratejik refinansman ve sermaye yapısı sadeleştirmesi yoluyla finansal dayanıklılığını artırdı.

Eksik Noktalar

• Şirket, Senegal’deki yeni hükümetin Yakaar-Teranga projesi üzerindeki tesiri hakkında spesifik ayrıntılar vermedi, fakat günlük operasyonların kıymetli ölçüde etkilenmediğini belirtti.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Tortue’deki FLNG gemisinin devreye alınması hızlandırılıyor ve gelir tanımanın başlangıçta beklenenden daha erken gerçekleşmesi bekleniyor.

• ABD Meksika Körfezi’ndeki mevcut üretim günlük yaklaşık 20.000 varil olup, 2025 boyunca bu düzeyin korunması yahut yavaşça artırılması bekleniyor.

Kosmos Energy, finansal sıhhat ve sermaye disiplinine güçlü bir odaklanma ile operasyonel uğraşlarında ilerlemeye devam ediyor. Şirketin üretimi artırma ve maliyetleri yönetme taahhüdü, stratejik planlamasında ve projelerin uygulanmasında açıkça görülüyor. Güçlü bir üretim temeli ve sermaye tahsisi için net bir strateji ile Kosmos Energy, gelecekte sürdürülebilir büyüme için kendini konumlandırıyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin 2025 görünümü hakkında Şubat ayında daha fazla güncelleme ve rehberlik bekleyebilirler.

InvestingPro Öngörüleri

Kosmos Energy’nin son çıkar daveti, kıymetli bir üretim artışının eşiğinde olan bir şirket resmi çiziyor, lakin InvestingPro bilgileri yatırımcıların dikkate alması gereken kimi zorlukları ortaya koyuyor. Şirketin piyasa pahası 1,74 milyar dolar olup, güç dalındaki pozisyonunu yansıtıyor.

En dikkat cazip InvestingPro İpuçlarından biri, Kosmos’un kıymetli bir borç yükü ile faaliyet göstermesidir. Bu, çıkar davetinde bahsedilen 500 milyon dolarlık yeni kıdemli tahvil ihracı ile uyumludur. Bu atak vadeleri uzatmış ve 2025’te acil geri ödemeleri önlemiş olsa da, şirketin finansal kaldıracının izlenmesinin kıymetini vurguluyor.

Borç kaygılarına karşın, Kosmos Energy’nin 6,57’lik F/K oranı, pay senedinin çıkarlarına nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin yakın vadeli çıkar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 0,33’lük bir PEG oranı, bedel yatırımcıları için potansiyel olabileceğini gösteriyor.

Şirketin üretimi artırma odağı, gelir büyümesinde yansıtılıyor. InvestingPro bilgileri, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %16,34’lük bir artış gösteriyor. Bu, şirketin 2024 yılı sonuna kadar günlük 90.000 varil petrol muadiline ulaşma gayesiyle uyumlu. Ayrıyeten, 2024’ün 2. çeyreğinde %64,99’luk çeyreklik gelir büyümesi bilhassa etkileyici ve kar davetinde sunulan olumlu üretim görünümünü destekliyor.

Ancak yatırımcılar, pay senedinin son vakitlerde değerli bir düşüş yaşadığını not etmelidir. InvestingPro bilgileri, 1 haftalık fiyat toplam getirisinin -%9,05 ve 1 yıllık fiyat toplam getirisinin -%52,12 olduğunu gösteriyor. Bu oynaklık, pay senedi fiyat hareketlerinin epey değişken olduğunu belirten öteki bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor, bu da riskten kaçınan yatırımcılar için bir telaş kaynağı olabilir.

Daha derin bir tahlil yapmak isteyenler için InvestingPro, Kosmos Energy’nin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında pahalı bilgiler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Kosmos Energy için 11 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bu güç payı hakkında daha şuurlu kararlar vermelerine yardımcı olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.