6 Kasım 2024 tarihinde, Sixth Street Specialty Lending, Inc. (NYSE: TSLX) 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren üçüncü çeyrek için finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, pay başına 0,57$ düzeltilmiş net yatırım geliri (NII), %13,2 yıllık özkaynak getirisi ve pay başına 0,41$ düzeltilmiş net gelir açıkladı.

Net varlık kıymeti (NAV) bir evvelki çeyreğe nazaran yavaşça düşüş gösterirken, yıllık bazda artış kaydetti. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtan biçimde, 0,46$ sistemli çeyreklik temettü ve 0,05$ ek temettü ilan edildi.

Önemli Noktalar

• Düzeltilmiş pay başına NII 0,57$ olurken, yıllık özkaynak getirisi %13,2 olarak gerçekleşti.

• Hisse başına NAV, çeyreklik bazda 17,19$’dan 17,12$’a düşerken, yıllık bazda 16,97$’dan artış gösterdi.

• 0,46$ çeyreklik temettü ve 0,05$ ek temettü açıklandı.

• Şirket, çeyrek boyunca %93’ü birinci derece teminatlı varlık karmasıyla 269 milyon$ yeni taahhütte bulundu.

• Toplam yatırımlar 3,4 milyar$’a yükselirken, yeni yatırımlarda yüklü ortalama getiri %13,5 oldu.

Şirket Görünümü

• Sixth Street Specialty Lending, %13,4 ile %14,2 ortasında yıllık ROE hedefliyor.

• Şirket, yıl için düzeltilmiş pay başına NII’nin 2,27$ ile 2,41$ ortasında olmasını bekliyor.

• Yönetim, daha faal bir birleşme ve satın alma ortamından faydalanmayı ve kredi verme uzmanlığından yararlanmayı öngörüyor.

Olumsuz Noktalar

• Hisse başına NAV, bilhassa Lithium Technologies’den kaynaklanan net gerçekleşmemiş ziyanlardan etkilendi.

• Borç-özkaynak oranı 1,12’den 1,19’a yükseldi.

• Yüksek faiz oranları, tahakkuk etmeyen varlıklar için zorluklar oluştururken, kimi portföy isimlerinde negatif büyüme görüldü.

Olumlu Noktalar

• Portföyün genel performans notu 1,14 ile güçlü kalmaya devam ederken, tahakkuk etmeyen varlıklar %1,9 düzeyinde.

• Şirket, Bestpass yatırımından %20 kaldıraçsız iç getiri oranı (IRR) ve 1,2x yatırılan sermaye çarpanı (MOM) rapor etti.

• Likidite, yaklaşık 1,1 milyar$ kullanılmamış kredi limiti kapasitesiyle güçlü kalmaya devam ediyor.

Eksikler

• Borç üzerindeki yüklü ortalama getiri %13,9’dan %13,4’e yavaşça düştü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Joshua Easterly, direkt yatırımlara olan tercihi vurguladı ve seçim sonrası birleşme ve satın alma boru sınırının belirsizliğine dikkat çekti.

• Şirket, bilhassa Lithium kesimindeki tahakkuk etmeyen kiralarla ilgili tasaları ele aldı.

• Yönetim, temel temettüyü yedi çeyrek boyunca 0,46$’da tuttu ve rastgele bir artıştan evvel kredi ziyanları sonrası karşılamaya odaklandı.

Sonuç olarak, Sixth Street Specialty Lending’in üçüncü çeyrek kar daveti, karmaşık bir ekonomik ortamda güçlü finansal performansı yöneten, güçlü stratejik odağa sahip bir şirket tablosu sundu. İdarenin, portföydeki birtakım zorluklara karşın, istikrarlı bir temettü sürdürme ve hissedar getirisi sağlama taahhüdü barizdi. Yatırımcılar, önümüzdeki çeyreklerde şirketin performansını ve stratejik atılımlarını yakından izleyecekler.

InvestingPro Öngörüleri

Sixth Street Specialty Lending’in (NYSE: TSLX) üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, şu anda etkileyici bir %10,45 düzeyinde olan kıymetli temettü getirisiyle vurgulanıyor. Bu, TSLX’in “hissedarlara kıymetli bir temettü ödediği” ve “11 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğü” tarafındaki InvestingPro İpuçlarıyla uyumlu.

Şirketin finansal istikrarı, 8,57’lik F/K oranıyla yansıtılıyor ve bu, pay senedinin çıkarlarına nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor. Bu durum, bilhassa TSLX’in “52 haftalık düşüğüne yakın süreç gördüğü” notunu düşen öbür bir InvestingPro İpucu göz önüne alındığında, bedel yatırımcıları için bilhassa cazibeli olabilir.

TSLX’in son on iki ayda 478,36 milyon$’a ulaşan %14,25’lik gelir büyümesi, şirketin kuvvetli piyasa şartlarında bile işini genişletme kabiliyetini gösteriyor. Bu büyüme, %100’lük brüt kar marjıyla birlikte, şirketin temettü ödemelerini sürdürme ve vakit içinde potansiyel olarak hissedar bedelini artırma yeteneğini destekliyor.

InvestingPro’nun TSLX için 7 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek kıymetlidir. Bu ipuçları, yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir bakış açısı sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.