ATS Corporation (Sembol: ATSC), 6 Kasım 2024 tarihinde 2025 mali yılının ikinci çeyreği için karışık bir finansal performans raporu sundu. Şirket, elektrikli araç (EV) segmentinde değerli bir gelir düşüşüyle karşılaşırken, Hayat Bilimleri siparişlerinde rekor bir artış gördü. Zorluklara karşın ATS Corporation, stratejik satın almalar ve marj genişlemesi ile operasyonel verimlilik üzerindeki güçlü odağı sayesinde optimist kalmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• İkinci çeyrek gelirleri, büyük ölçüde düşük MESKEN gelirlerinden ötürü yıllık bazda %17 azalarak 613 milyon $ oldu.

• Yaşam Bilimleri siparişleri 742 milyon $ ile rekor düzeye ulaştı ve dalın birikmiş siparişleri şu anda 1,1 milyar $.

• ATS Corporation, portföyünü güçlendirmek için Paxiom ve Heidolph’u satın aldı.

• Şirket, ertelenen KONUT projeleri nedeniyle birikmiş siparişlerini 150 milyon $ azaltıyor.

• Ulaşım bölümünde marjları düzgünleştirmek için 20 milyon $ maliyetli tekrar yapılandırma planları devam ediyor.

• Faaliyetlerde kullanılan nakit akışı, büyük ölçüde büyük proje faturalandırmalarının zamanlaması nedeniyle 44,8 milyon $ oldu.

• Çeyrek için sermaye harcamaları 16,8 milyon $ olurken, yıllık beklenti 70 ila 90 milyon $ ortasında.

• ATS Corporation, 155 milyon $’lık vadesi geçmiş alacakları içeren bir KONUT müşterisiyle ödeme uyuşmazlığını faal olarak çözmeye çalışıyor.

Şirket Görünümü

• Üçüncü çeyrek için beklenen gelirler 620 milyon $ ile 680 milyon $ ortasında.

• Şirket, net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranını 3,4 kattan amaç aralık olan 2 ila 3 kata düşürmeye çalışıyor.

• Yaşam Bilimleri işinde güçlü ivmenin devam etmesi bekleniyor, büyüme fırsatlarına ve kaldıraç oranlarını güzelleştirmeye odaklanılıyor.

Olumsuz Noktalar

• Ulaşım ve MESKEN dalları zorluklarla karşı karşıya, KONUT gelirlerinde bariz bir düşüş var.

• İkinci çeyrekte yine yapılandırma maliyetleri 17,1 milyon $ oldu, tamamlanması üçüncü çeyrekte bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• Yaşam Bilimleri dalı %20’nin üzerinde organik büyüme gösteriyor ve brüt marjlara olumlu katkı sağlıyor.

• Gıda ve içecek kesimi birikmiş siparişleri %30 arttı, 2023’ün üçüncü çeyreğinde olağanlaşma bekleniyor.

• Şirket, bilhassa Ömür Bilimleri dalında %40’ın üzerinde tekrarlayan gelir oranını hedefliyor.

Eksikler

• Ulaşım bölümü gelirlerindeki düşüş, maliyetleri azaltmak için bir yine yapılandırma planını tetikledi.

• Şirketin brüt marjı, ulaşım bölümündeki düşük kapasite kullanımı nedeniyle baskı altında kaldı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• ATS Corporation, KONUT müşterileriyle uygunlaştırılmış kontrat kurallarını görüşüyor, KONUT siparişlerinin yalnızca 30 milyon $’ın biraz üzerinde olduğu bir çeyreğin akabinde.

• Şirket, 2023’ün dördüncü çeyreğinde gelir büyümesi ve maliyet idaresine bağlı olarak yaklaşık %15’lik bir FAVÖK marjını hedefliyor.

ATS Corporation’un yarar daveti, kesime mahsus zorluklarla başa çıkarken Ömür Bilimleri kısmının güçlü büyümesinden yararlanan bir şirket ortaya koydu. Paxiom ve Heidolph’un stratejik satın alımlarının sırasıyla besin ve içecek ile hayat bilimleri dallarında ATS’nin portföyünü güçlendirmesi bekleniyor. Şirket ilerledikçe, inovasyona, operasyonel verimliliğe ve bilhassa kaldıraç oranını ele alarak ve ulaşım segmentini yine yapılandırarak finansal sıhhatini düzgünleştirmeye bağlı kalmaya devam ediyor. Bir sonraki yarar daveti Şubat 2024 için planlandı ve ATS Corporation ilerlemesi ve görünümü hakkında daha fazla güncelleme sağlayacak.

InvestingPro Öngörüleri

ATS Corporation’un son kar raporu, KONUT segmentindeki zorluklarla Hayat Bilimlerindeki güçlü performansın dengelendiği bir geçiş periyodundaki şirketi yansıtıyor. Ek bağlam sağlamak için InvestingPro’dan birtakım kıymetli metriklere bakalım.

En son datalara nazaran, ATS Corporation’un piyasa bedeli 3,45 milyar $, bu da otomasyon tahlilleri pazarındaki değerli varlığını gösteriyor. Şirketin F/K oranı 22,18 olup, bilhassa Ömür Bilimleri bölümündeki büyüme beklentileri göz önüne alındığında nispeten mütevazı. Bu, ATS’nin “Yakın vadeli kar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç görüyor” biçimindeki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Son çeyrekte bildirilen gelir düşüşüne karşın, ATS Corporation’un finansalları dayanıklılık gösteriyor. Şirketin 2025 mali yılının birinci çeyreği prestijiyle son on iki aylık geliri 2,17 milyar $ olup, tıpkı devirde %9,3’lük bir gelir büyümesi kaydetti. Bu büyüme, %20,68’lik bir FAVÖK büyümesi ile birlikte, ATS’nin sektörel zorluklara karşın işini genişletmeyi başardığını gösteriyor.

Başka bir InvestingPro İpucu, “Likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor” diyor, bu da şirketin kar davetinde bahsedilen proje zamanlaması problemleri ışığında kaldıraç oranını azaltma ve nakit akışını yönetme odağı göz önüne alındığında bilhassa kıymetli.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro, ATS Corporation için 6 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği üzere, şirketin son on iki ayda kârlı kalma yeteneği, ulaşım segmentindeki zorlukları aşarken ve Hayat Bilimlerindeki büyümeden yararlanırken çok kıymetli. Bu kârlılık, son beş yıldaki güçlü getiriyle birlikte, ATS Corporation’un değişen piyasa şartlarına ahenk sağlarken bile hissedarlar için bedel yaratma konusunda bir geçmişe sahip olduğunu gösteriyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.