AXA, tüm iş kollarında toplam gelirlerinde %7’lik bir artış bildirdi ve disiplinli fiyatlandırma, gelişmiş müşteri sadakati ve pazar hissesi kazanımlarına dikkat çekti. Şirketin CFO’su Alban de Mailly Jenerasyona, bu sonuçları 9 aylık ’24 Faaliyet Göstergeleri Konferans Görüşmesi’nde sundu. AXA’nın Solvency II oranı %221 ile güçlü kalmaya devam ediyor ve Moody’s’den olumlu bir görünüm aldı. Şirket, üç yıllık planıyla dengeli olarak %6 ila %8 ortasında bir temel pay başına kar büyümesi elde etmeyi bekliyor.

Önemli Noktalar

• AXA’nın toplam gelirleri %7 arttı ve büyüme Mal ve Kaza (P&C) ile Hayat ve Sıhhat kesimlerinde tutarlıydı.

• Solvency II oranı %221 ile güçlü ve Moody’s’in şirket hakkındaki görünümü olumlu.

• P&C gelirleri %7 arttı ve Kuzey Amerika’daki mülk ve ABD Kaza sigortalarında değerli fiyat artışları görüldü.

• Hayat primleri %7 büyüdü ve sermaye ağır olmayan G/A tasarrufları ve Unit-Linked eserlerde dikkat alımlı bir artış yaşandı.

• Sağlık primleri de %7 artış gösterdi ve şirket 0,9 milyar Avro net nakit akışı bildirdi, bu geçen yıla nazaran değerli bir güzelleşmeyi işaret ediyor.

• AXA, sermaye üretiminde üst rehberlik aralığında ilerliyor ve temel pay başına çıkarda %6 ila %8 büyüme elde etme konusunda itimat duyuyor.

Şirket Görünümü

• Şirket, %6 ila %8 ortasındaki temel pay başına çıkar büyüme gayesine ulaşmayı bekliyor.

• P&C büyümesinin 2025’te %4 ila %5 civarında olağanlaşması bekleniyor ve Ferdi sigorta çizgilerinde pazar hissesi kazanma potansiyeli var.

• AXA, 2025 yılına kadar Birleşik Krallık Sıhhat kesiminde kârlılığa dönmeyi hedefliyor ve düzgünleşme planında rastgele bir yavaşlama yok.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Yeni İş Pahası (NBV) marjı, iş karması değişimi ve finansal varsayımlardan etkilendi ve genel olarak 50 baz puanlık bir düşüşe katkıda bulundu.

• Birleşik Krallık’ta ferdi sigorta çizgilerinde fiyatlandırma yumuşuyor.

• İtalya’daki Unit-Linked eserlerde net çıkışlar telaş kaynağı olmaya devam ediyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Sağlık segmenti, bilhassa Meksika ve Türkiye’de güçlü bir halde büyüyor.

• Şirket, P&C kombine oranında 200 baz puanlık bir güzelleşmeye bağlı kalmaya devam ediyor.

• İsviçre’de güçlü sigortalama performansı, rastgele bir güzelleştirmeye gerek kalmadı.

Eksikler

• IPO piyasasından gelen talebin azalması ve yeni girenlerin rekabeti nedeniyle finansal çizgi fiyatlandırmasında zorluklar.

• Bir süreç duyurusunun akabinde yatırımcı tereddüdü nedeniyle varlık idaresinde daha düşük üçüncü taraf net nakit girişleri.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Faiz oranlarında 25 baz puanlık bir düşüş, şirketin tam yıl için iskonto yararında 100 milyon Avro’luk bir tesir yaratacaktır.

• AXA, kaza rezervleri konusunda dikkatli davranıyor ve yıl sonu incelemesi için planlar yapıyor.

• Şirket, ortak teşebbüs mutabakatlarının sona ereceği 2027 sonrasında Monte dei Paschi ile görüşmelere açık.

• Helene ve Milton kasırgalarından kaynaklanan hasarların 200 milyon Avro olduğu iddia ediliyor, bu yıl için toplam bütçeyle uyumlu.

Önde gelen bir sigorta şirketi olan AXA (ticker: AXA), son yarar davetinde güçlü bir performans sergiledi. Şirketin disiplinli fiyatlandırma stratejisi ve müşteri sadakati eforları, tüm iş kollarında gelirlerde %7’lik bir artışa katkıda bulundu. Birleşik Krallık’ta ferdî sigorta sınırlarında fiyatlandırmanın yumuşaması ve İtalya’daki net çıkışlarla ilgili telaşlar üzere birtakım zorluklarla müsabakasına karşın AXA, finansal amaçlarına ulaşma ve 2025 yılına kadar kilit segmentlerde kârlılığa dönme konusunda inanç duyuyor. Şirket, disiplinli sermaye idaresi ve sigortalama uygulamalarına bağlı kalmaya devam ediyor ve önümüzdeki yıllarda daima büyüme ve istikrar hedefliyor.

InvestingPro Öngörüleri

AXA’nın kar davetinde bildirilen güçlü performansı, InvestingPro’dan elde edilen bilgilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa pahası 78,7 milyar $ üzere güçlü bir sayıda duruyor, bu da sigorta kesimindeki değerli varlığını yansıtıyor.

InvestingPro İpuçlarından biri, AXA’nın etkileyici bir biçimde 45 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Hissedar getirilerine olan bu uzun müddetli bağlılık, şirketin bildirilen finansal gücü ve olumlu görünümüyle yeterli bir ahenk gösteriyor. %4,64’lük mevcut temettü getirisi, bilhassa şirketin son on iki aydaki %15,04’lük temettü büyümesi göz önüne alındığında hayli cazip.

AXA’nın 10,6’lık F/K oranı, pay senedinin çıkar potansiyeline nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, AXA’nın yakın vadeli yarar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranıyla süreç gördüğünü belirten öbür bir InvestingPro İpucu tarafından da destekleniyor. 0,21’lik bir PEG oranı ile yatırımcılar, AXA’nın pay senedini büyüme beklentileri göz önüne alındığında bilhassa alımlı bulabilirler.

Şirketin son on iki aydaki %6,25’lik ve en son çeyrekteki %8,13’lük gelir büyümesi, AXA’nın bildirdiği toplam gelirlerdeki %7’lik artışla yakından uyumlu. Bildirilen sayılar ile InvestingPro dataları ortasındaki bu tutarlılık, AXA’nın finansal performansının güvenilirliğini pekiştiriyor.

Makalede makul alanlardaki zorluklardan bahsedilse de, InvestingPro datalarının AXA’nın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösterdiğini belirtmek kıymetlidir, bu da güçlü bir finansal konuma işaret ediyor. Bu likidite gücü, şirketin piyasa zorluklarıyla başa çıkma ve büyüme fırsatlarını kıymetlendirme yeteneğini destekliyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro, AXA için 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.