Carvana Co. (NYSE: CVNA), online kullanılmış otomobil perakendecisi, 2024’ün üçüncü çeyreğinde rekor kıran finansal performansıyla otomotiv perakendecileri ortasında başkan pozisyona yerleştiğini gösteren fevkalâde bir çeyrek rapor etti.

Şirket, perakende satılan araç sayısında yıllık bazda %34’lük bir artış kaydetti ve bu da gelirde %32’lik bir artışa katkıda bulundu. Carvana’nın CEO’su Ernie Garcia ve CFO’su Mark Jenkins, şirketin operasyonel harikalık, büyüme faktörleri ve verimliliği artırmak için ADESA varlıklarının entegrasyonuna odaklanan stratejik yaklaşımı hakkında bilgi verdi.

Önemli Noktalar

• Carvana, üçüncü çeyrekte 148 milyon $ net gelir, 337 milyon $ faaliyet geliri ve 429 milyon $ düzeltilmiş FAVÖK elde etti.

• Perakende satılan araç sayısında yıllık bazda %34 artışla 108.651 adede ulaşıldı.

• Gelir %32 artışla 3,655 milyar $’a ulaştı.

• Şirket, dördüncü çeyrekte reklam harcamalarını 5 milyon $ ila 10 milyon $ artırmayı planlıyor.

• Çalışanlara verilecek 10 milyon $’lık nakit bonus, dördüncü çeyrek düzeltilmiş FAVÖK’ü etkileyecek.

• Carvana, kaldıraç oranlarını güzelleştirmek için 2028 vadeli kıdemli teminatlı tahvillerinden 100 milyon $’lık geri alım yaptı.

• Şirket, 2024 tam yılı için düzeltilmiş FAVÖK’ün 1,0 milyar $ ila 1,2 milyar $ aralığının değerli ölçüde üzerinde olacağını öngörüyor.

Şirket Görünümü

• Carvana, büyümenin devam edeceğini ve 2024 tam yılı için düzeltilmiş FAVÖK’ün 1,0 milyar $ ila 1,2 milyar $ aralığının kıymetli ölçüde üzerinde olacağını öngörüyor.

• Efektif nakit vergi oranının yakın vadede yaklaşık %22, uzun vadede ise %25 olması bekleniyor.

• Carvana’nın altyapısı yıllık 1 milyonun üzerinde perakende satış ünitesini destekleyebilecek durumda ve ek tesisleri verimli bir biçimde entegre etme planları var.

• Şirket, ADESA varlıklarını entegre ederek nakliye aralıklarını azaltıyor ve teslimat verimliliğini artırıyor.

Olumsuz Noktalar

• GAAP dışı SG&A masrafları %10 artarak 406 milyon $’a yükseldi.

• Şirket, 147 milyon $ SG&A masrafı rapor etti, bu geçen yıla nazaran 6 milyon $’lık bir artış.

Olumlu Noktalar

• Carvana, otomotiv perakendecileri ortasında en kârlı çeyreği gerçekleştirdi.

• GAAP dışı perakende GPU 3.617 $ olarak gerçekleşti, bu 740 $’lık rekor bir artış.

• GAAP faaliyet geliri 337 milyon $ oldu ve %9,2’lik marjla kamu otomotiv perakende dalında önder pozisyonda.

• Şirket, 2 milyondan fazla araç satma ve satın alma dönüm noktasına ulaştı, 1 trilyon $’lık kullanılmış otomobil pazarının yalnızca %1’ini ele geçirdi.

Eksikler

• Birim başına operasyonel masraflar yıllık bazda azaldı lakin ardışık olarak hafif bir artış gösterdi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Carvana’nın pazar yeri satışları, klasik perakende satışlardan farklı gelir raporlamasına sahip, lakin temel ekonomik yapı dengeli.

• Şirket, operasyonlarını yılda 3 milyon üniteye kadar ölçeklendirmeyi hedefliyor, bu yaklaşık %7,5’lik pazar hissesine denk geliyor.

Özetle, Carvana’nın 2024 üçüncü çeyrek kar görüşmesi, yalnızca finansal rekorlar kıran değil, tıpkı vakitte sürdürülebilir büyüme ve pazar genişlemesi için stratejik olarak konumlanan bir şirket ortaya koydu. Operasyonel harikalık ve müşteri tecrübesine odaklanarak, Carvana kullanılmış otomobil pazarını daha fazla dönüştürmeye ve daldaki ayak izini genişletmeye hazırlanıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Carvana’nın 2024’ün üçüncü çeyreğindeki inanılmaz performansı, şirketin finansal durumu ve pazar performansı hakkında ek bağlam sağlayan en son InvestingPro datalarında de yansıtılıyor. Şirketin piyasa pahası 51,43 milyar $ üzere etkileyici bir sayıya ulaştı, bu da online kullanılmış otomobil perakende alanındaki değerli varlığını vurguluyor.

InvestingPro İpuçları, Carvana’nın 52 haftalık tepesine yakın süreç gördüğünü ve son bir yılda %667,81’lik güçlü bir getiri sağladığını gösteriyor. Bu, şirketin rapor edilen rekor kıran finansal performansı ve artan pazar hissesi ile uyumlu. Pay senedinin momentumu, son altı ayda %150,01’lik sağlam bir fiyat getirisi ile daha da kanıtlanıyor, bu da Carvana’nın büyüme yörüngesine yatırımcıların daima itimadını gösteriyor.

Şirketin son on iki aydaki geliri 11,67 milyar $’a ulaştı ve 2024’ün ikinci çeyreğinde %14,89’luk üç aylık gelir artışı kaydetti. Bu data, çıkar görüşmesinde bahsedilen %32’lik gelir artışını destekliyor. Ek olarak, Carvana’nın son on iki aydaki %18,77’lik brüt kâr marjı ve %3,48’lik faaliyet geliri marjı, görüşmede tartışılan rekor kıran GPU ve sektör lideri faaliyet geliri marjı ile uyumlu olan şirketin artan kârlılığını gösteriyor.

Bir InvestingPro İpucu, Carvana’nın orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor, bu da şirketin kıdemli teminatlı tahvillerin geri alımı yoluyla kaldıraç oranlarını güzelleştirme gayretleriyle dengeli. Bu finansal idare stratejisi, şirketin genel finansal sıhhatine ve gelecekteki büyüme beklentilerine katkıda bulunuyor üzere görünüyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Carvana’nın finansal durumu ve pazar performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 19 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.