Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM), 25 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek çıkar davetinde, 113,7 milyon dolar yahut pay başına 1,39 dolar GAAP net geliri ile güçlü bir finansal performans rapor etti. CEO Phillip Kardis ayrıyeten, şirketin varlık idaresi yeteneklerini kıymetli ölçüde artırması beklenen Palisades Group’un satın alınmasını duyurdu. Federal Reserve’in faiz indirimi sonrasında oluşan elverişli faiz oranı ortamında, Chimera daha fazla büyüme ve operasyonel performans iyileştirmeleri öngörüyor.

Önemli Noktalar

• Chimera Investment Corporation, 113,7 milyon dolar GAAP net gelir (hisse başına 1,39 dolar) ve pay başına 22,35 dolar GAAP defter pahası rapor etti.

• Şirketin GAAP defter pahası üzerinden ekonomik getirisi çeyrek için %6,8’e ve yılbaşından bu yana %15,6’ya yükseldi.

• Chimera, varlık idaresi hizmetlerini genişletecek ve birleşik kredi ve gayrimenkul idaresini 30 milyar doların üzerine çıkaracak olan Palisades Group’u satın alıyor.

• Son iki çeyrekte %12’lik temettü artışı, Chimera’nın hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtıyor.

• Şirket, konut kredisi alanında yeni fırsatları araştırıyor ve Federal Reserve’in daha fazla faiz indirimine hazırlanıyor.

Şirket Görünümü

• Palisades Group’un satın alımının 2024’ün 4. çeyreğinde tamamlanması ve Chimera’nın varlık idaresi tekliflerini geliştirmesi bekleniyor.

• Chimera, bilhassa aracısız menkul değerler ve Konut Geçiş Kredileri (RTL’ler) alanında düşük ila çift haneli getiri vaat eden yatırımlara odaklanıyor.

• Yönetim, temettüleri potansiyel olarak artırmak ve portföy getirilerini düzgünleştirmek için geri çağrılabilir borçları tekrar menkul kıymetleştirmeyi düşünüyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Çağrı sırasında muhakkak olumsuz noktalar tartışılmadı.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Chimera, 75 milyon dolar teminatsız tahvil ihraç etti ve 468 milyon dolarlık konut ipoteği kredisi menkul kıymetleştirmesini tamamladı.

• Şirketin Aktif Günlük Ortalama (EAD) üzerinden ekonomik net faiz geliri getirisi yaklaşık %10,6.

• Bir RIA’daki LP yatırımı üzere EAD’yi direkt etkilemeyen yatırımlar, ekonomik net faiz geliri büyümesine katkıda bulunuyor.

Eksikler

• Kazanç daveti sırasında kıymetli bir eksiklik rapor edilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Gelecekteki yatırımlar, çift haneli getiriler hedeflenerek aracısız menkul değerler ve konut kredilerine yönlendirilecek.

• Şirket, %3,56 oranında 1,5 milyar dolarlık swap ile faiz oranı riskini etkin olarak yönetiyor.

• Düşük faiz oranlarının, bilhassa 2,5 milyar dolarlık değişken faizli yükümlülüklerden EAD’ye yarar sağlaması bekleniyor.

Chimera Investment Corporation’ın üçüncü çeyrek çıkar daveti, güçlü bir finansal performans ve gelecekteki büyümeyi destekleyecek stratejik teşebbüsleri vurguladı. Palisades Group’un satın alınması, şirketin varlık idaresi hizmetlerini genişletecek ve idare portföyünü 30 milyar doların üzerine çıkaracak değerli bir atılım. Güçlü bir temettü geçmişi ve faiz oranlarına yönelik optimist bir bakış açısıyla Chimera, bilhassa konut kredisi ve aracısız menkul değerler alanında yaklaşan piyasa fırsatlarından yararlanmak için uygun bir pozisyonda. Şirketin dördüncü çeyrek ve 2024 mali yılı sonuçlarını tartışacağı bir sonraki çıkar daveti 2025 başlarında merakla bekleniyor.

InvestingPro Öngörüleri

Chimera Investment Corporation’ın (NYSE: CIM) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen datalarla daha da destekleniyor. Çıkar davetinde vurgulanan şirketin güçlü temettü siyaseti, InvestingPro bilgilerinde görülen %9,91’lik değerli temettü randımanıyla yansıtılıyor. Bu, CIM’in “Hissedarlara değerli bir temettü ödüyor” ve “18 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü” diyen InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumlu.

Şirketin sağlam finansal performansı, değerleme metriklerinde de görülüyor. 8,25 F/K oranı ve 0,45 Fiyat/Defter kıymeti oranı ile CIM, çıkarlarına ve defter bedeline nazaran cazip düzeylerde süreç görüyor üzere görünüyor. Bu, bilhassa yarar davetinde tartışılan şirketin son satın almaları ve stratejik teşebbüsleri göz önüne alındığında, bedel yatırımcıları için bilhassa ilgi alımlı olabilir.

InvestingPro İpuçları ayrıyeten CIM’in “Net gelirinin bu yıl artması bekleniyor” olduğunu gösteriyor, bu da idarenin optimist görünümünü ve şirketin düşük ila çift haneli getiri vaat eden yatırımlara odaklanmasını doğruluyor. Ek olarak, “Likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor” ipucu, güçlü bir finansal durumu gösteriyor ve CIM’in Palisades Group satın alımı üzere büyüme fırsatlarını takip etme kabiliyetini destekliyor.

Daha kapsamlı bilgi arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Chimera Investment Corporation’ın finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 7 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.