Group 1 Automotive, Inc. (NYSE: GPI) 1 Kasım’da 2024 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin finansal muvaffakiyetlerini açıkladı ve 5,2 milyar $ rekor toplam gelirle güçlü bir performans sergiledi. Düzeltilmiş net gelir 133,5 milyon $’a ulaştı ve bu sonuç, sırasıyla 2,6 milyar $ ve 1,7 milyar $ katkı sağlayan yeni ve ikinci el araç satışlarından kıymetli ölçüde takviye aldı.

CEO Mark Raban’ın liderliğinde Inchcape’ten satın alınan ve 2,7 milyar $ gelir katkısı sağlayan 54 Birleşik Krallık bayisinin entegrasyonu büyük bir muvaffakiyetle gerçekleştirildi. CDK kesintisi ve Beryl Kasırgası üzere zorluklara karşın şirket, ABD’de %64,3’lük düzeltilmiş SG&A kaldıracı dahil olmak üzere sağlam performans metriklerini korudu.

Önemli Noktalar

• 2024 3. çeyreğinde 5,2 milyar $ rekor toplam gelir.

• 133,5 milyon $ düzeltilmiş net gelir.

• Yeni araç satışları 2,6 milyar $; ikinci el araç satışları 1,7 milyar $ katkı sağladı.

• Inchcape perakende satın almasının başarılı entegrasyonu, 2,7 milyar $ gelir ekledi.

• Güçlendirilmiş liderlik takımı, 2024 sonuna kadar tam entegrasyonu hedefliyor.

• ABD’de %64,3 düzeltilmiş SG&A kaldıracı.

• Satış sonrası hizmetleri geliştirmek için ABD’de sekiz yeni teknisyen işe alındı.

• Birleşik Krallık gelirleri yıllık bazda %55,2 arttı; SG&A tasarruflarının 300 baz puan olması bekleniyor.

• Likidite 813 milyon $; kira düzeltmeli kaldıraç oranı 2,98 kat.

• Hisse geri alımlarına 138 milyon $ harcandı, pay sayısı %3,4 azaltıldı.

• ABD pazarı satın alımları için optimist görünüm; Birleşik Krallık pazarı doymuş olarak görülüyor.

Şirket Görünümü

• 2024 sonuna kadar tam organizasyonel entegrasyona odaklanılıyor.

• Satın alımlar ile hissedar getirilerini dengelemeye çalışılıyor.

• ABD’de satın alma fırsatları araştırılıyor, Birleşik Krallık’ta hudutlu seçenekler mevcut.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• CDK kesintisi ve Beryl Kasırgası’ndan kaynaklanan zorluklar.

• Yeni araç GPU’sunda 109 $ düşüş.

• İkinci el araç GPU’su 71 $ düştü.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Birleşik Krallık’ta rekor çeyreklik gelir artışı yıllık bazda %55,2.

• Aynı mağaza perakende ikinci el araç satışları yaklaşık %4 arttı.

• Birleşik Krallık düzeltilmiş tıpkı mağaza SG&A’sı ardışık olarak 48 baz puan güzelleşti.

• 3. çeyrek için düzeltilmiş işletme nakit akışı 455 milyon $, hür nakit akışı 328 milyon $.

Hedef Altı Kalan Noktalar

• İkinci el araç pazarında zorluklar devam etti.

• Yeni araçlardaki marjlar baskı altında kaldı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• ABD pazarının daha az gelişmiş bölgelerinde “büyük anlaşmalar” potansiyeli.

• Birleşik Krallık’taki yerleşik pazar varlığı, rekabetçi kalmak için daha fazla büyümeye muhtaçlık olmadığı manasına geliyor.

• Inchcape mağazalarının entegrasyonu 2023 yılı sonuna kadar büyük ölçüde tamamlanacak.

• OEM münasebetlerini korumak için yan yatırımlara temkinli yaklaşım.

• Inchcape’teki satış sonrası gelir ve floor plan sarfiyatları şirketin geri kalanıyla uyumlu hale getirilecek.

Sonuç olarak, Group 1 Automotive’in 2024 3. çeyrek çıkar daveti, şirketin bölümdeki zorlukları stratejik satın almalar ve operasyonel verimlilik odağıyla aştığını gösterdi. Inchcape’in başarılı entegrasyonu ve sermaye tahsisine yönelik ihtiyatlı yaklaşım, şirketin uzun vadeli büyüme ve hissedar bedeli taahhüdünü vurguluyor. Güçlü bir likidite durumu ve geleceğe yönelik temkinli lakin optimist bir görünümle Group 1 Automotive, otomotiv perakende bölümündeki yörüngesini sürdürmek için yeterli bir pozisyonda görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Group 1 Automotive’in güçlü 2024 3. çeyrek performansı, InvestingPro’dan gelen datalarla de destekleniyor. Şirketin piyasa bedeli 4,97 milyar $ olup, otomotiv perakende kesimindeki kıymetli varlığını yansıtıyor. 8,6’lık F/K oranıyla (2024 2. çeyrek prestijiyle son on iki ay için düzeltilmiş), GPI genel piyasaya kıyasla nispeten cazip bir değerlemeyle süreç görüyor üzere görünüyor.

InvestingPro İpuçları, Group 1 Automotive’in 15 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu durum, çıkar davetinde bahsedilen şirketin satın almalar ve sermaye tahsisi konusundaki istikrarlı yaklaşımıyla uyumlu olan hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. Ayrıyeten, şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve analistlerin bu yıl için devam eden kârlılık varsayımları, 3. çeyrek sonuçlarında sunulan olumlu finansal görünümü destekliyor.

Güçlü performans, GPI’nin pay fiyatında da görülüyor; pay senedi 52 haftalık tepesine yakın süreç görüyor ve son bir yılda %50,7’lik kıymetli bir getiri sağladı. Bu durum, kar davetinde tartışılan şirketin rekor gelirleri ve Inchcape satın almasının başarılı entegrasyonuyla uyumlu.

Group 1 Automotive’in InvestingPro İpucu’nda belirtildiği üzere değerli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini not etmek gerekir. Fakat şirket, 3. çeyrek sonuçlarında 813 milyon $’lık sağlam bir likidite durumu ve 2,98 katlık kira düzeltmeli kaldıraç oranı bildirdi. Bu durum, borçlarını faal bir biçimde yönettiklerini gösteriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Group 1 Automotive için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.