Akıllı, sağlıklı ve sürdürülebilir binalar alanında global bir başkan olan Johnson Controls, 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde güçlü sonuçlar açıkladı. Şirketin siparişleri %7 artarken, pay başına düzeltilmiş karı (EPS) yıllık bazda %22 artışla 1,28 dolara yükseldi. JCI ticker’ı ile süreç gören şirket, 2025 mali yılında da büyümenin devam edeceğini öngörüyor ve pay başına düzeltilmiş yararın 3,40 ila 3,50 dolar ortasında olacağını, organik satışların ise orta haneli sayılarda büyüyeceğini varsayım ediyor. Yarar davetinde ayrıyeten şirketin Konut ve Hafif Ticari segmentini 2024’ün 4. çeyreğinde Bosch’a satma planı ve yıllık 500 milyon dolar tasarruf sağlamayı hedefleyen 400 milyon dolarlık yine yapılanma planı da açıklandı.

Önemli Noktalar

• Johnson Controls çift haneli organik gelir büyümesi ve 13,1 milyar dolar rekor sipariş defteri bildirdi.

• Hisse başına düzeltilmiş kar yıllık bazda %22 artışla 1,28 dolara yükselirken, siparişler temel olarak bilgi merkezi talebi nedeniyle %7 arttı.

• 2025 mali yılı öngörüsü, orta haneli organik satış büyümesi ve 3,40 ila 3,50 dolar ortasında pay başına düzeltilmiş yarar içeriyor.

• Şirket, Konut ve Hafif Ticari segmentini Bosch’a satmayı ve 400 milyon dolarlık tekrar yapılanma planını başlatmayı planlıyor.

• Serbest nakit akışı dönüşümünün %85 yahut daha yüksek olması bekleniyor ve hür nakit akışının %100’ünün hissedarlara iade edilmesi taahhüt ediliyor.

Şirket Görünümü

• 1. çeyrekte düzeltilmiş segment FAVÖK marjının 100 baz puandan fazla genişleyerek yaklaşık %14,5’e ulaşması bekleniyor.

• Tam yıl düzeltilmiş segment FAVÖK marjlarının 50 baz puandan fazla genişlemesi bekleniyor.

• Güçlü sipariş defteri ve bilhassa APAC’ta orta haneli sayıları aşabilecek büyüme beklentisi var.

Olumsuz Noktalar

• Kuzey Amerika Bina Tahlilleri marjları, devam eden büyük projeler nedeniyle süreksiz baskı görebilir.

• 2025 mali yılında vergi oranı farklılıkları nedeniyle özgür nakit akışı dönüşümü baskı altında kalabilir.

Olumlu Noktalar

• Küresel Eserler segmentinin operasyonel verimlilikler nedeniyle marjlarının uygunlaşması bekleniyor.

• Yeni kuşak bilgi merkezleri için proaktif eser geliştirme yatırımları.

• Şirketin gelişen pazar stratejisi ve eser farklılaştırmasının marjları artırması bekleniyor.

Eksikler

• Konut ve Hafif Ticari segmentinin satışından elde edilecek sermaye dağıtımı 2025 mali yılı görünümüne dahil edilmedi.

• Yeniden yapılanma planının uygulanması, elden çıkarmanın zamanlamasına bağlı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• 500 milyon dolarlık maliyet azaltma teşebbüsü, 2025 mali yılı özgür nakit akışı rehberinde yansıtılacak.

• Küresel Eserler marjları, tek seferlik yararlar yerine yapısal değişiklikler nedeniyle güzelleşti, 2025 mali yılı için yaklaşık %20’lik bir pro forma marj bekleniyor.

• 2025 mali yılında efektif vergi oranının %12’ye yükselmesi bekleniyor.

• Serbest nakit akışının %100’ünün hissedarlara iadesi, dönüşüm değil amaç olarak açıklandı, uzun vadeli gaye %85’in üzerinde.

Johnson Controls, 2025 mali yılına kıymetli bir sipariş defteri ve çeşitli segmentlerde büyüme odağı ile güçlü bir temel üzerinde giriyor. Şirketin stratejisi, tekrar yapılanma ve verimli kaynak tahsisi yoluyla işletme modelini ve müşteri tecrübesini geliştirmeyi içeriyor. Konut ve Hafif Ticari segmentinin beklenen elden çıkarılması ve devam eden CEO değişim süreci ile Johnson Controls, önümüzdeki mali yılda tarafından ve hissedar kıymeti yaratma kabiliyetinden emin görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Johnson Controls’un güçlü dördüncü çeyrek sonuçları ve 2025 mali yılı için optimist görünümü, InvestingPro’dan elde edilen çeşitli değerli metrik ve öngörülerde yansıtılıyor. Şirketin piyasa kıymeti 54,36 milyar dolar olup, bu Yapı Eserleri dalındaki kıymetli varlığını vurguluyor.

Bir InvestingPro İpucu, Johnson Controls’un 52 haftalık yüksek düzeyine yakın süreç gördüğünü vurguluyor, bu da şirketin güçlü performansı ve olumlu gelecek rehberiyle uyumlu. Bu, şirketin istikametine olan yatırımcı inancını gösteren etkileyici %31,98’lik yılbaşından bu yana toplam fiyat getirisi ve %49,72’lik bir yıllık getiri ile destekleniyor.

Şirketin hissedar bedeline olan bağlılığı, temettü geçmişinde açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, Johnson Controls’un 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaptığını belirtiyor, bu da uzun vadeli finansal istikrarı gösteriyor. Bu, bilhassa şirketin kar davetinde belirttiği üzere, özgür nakit akışının %100’ünü hissedarlara iade etme taahhüdü göz önüne alındığında kıymetlidir.

Johnson Controls’un son on iki ay için 23,69 olan F/K Oranı (Düzeltilmiş), yatırımcıların şirketin çıkarları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, bu muhtemelen büyüme beklentileri ve pazar pozisyonundan kaynaklanıyor. Bu, şirketin 2025 mali yılı için öngördüğü orta haneli organik satış büyümesi ile dengeli.

Son on iki aydaki %1,19’luk Gelir Büyümesi, mütevazı olsa da, şirketin daima büyüme beklentileriyle uyumlu. %10,77’lik Faaliyet Kâr Marjı, şirketin kârlılığını muhafaza yeteneğini yansıtıyor ve bu oranın açıklanan 400 milyon dolarlık yine yapılanma planı ile yıllık 500 milyon dolar tasarruf sağlama maksadıyla uygunlaşması bekleniyor.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Johnson Controls’un finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Platform şu anda JCI için 9 ek ipucu listeliyor, bu da şuurlu yatırım kararları almak isteyenler için pahalı olabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.