Rocky Brands, Inc. (NASDAQ: RCKY), 2024 üçüncü çeyrek çıkar davetinde, olumsuz hava şartları ve stok ıstıraplarını temel zorluklar olarak göstererek karışık bir finansal performans bildirdi. Şirketin toplam satışları yıllık bazda %2,4 azalarak 114,5 milyon dolara geriledi ve Toptan satışlarda dikkat cazibeli bir düşüş yaşanarak %9,7 azalışla 84 milyon dolara indi.

Bununla birlikte, Retail satışları %11,8 artışla 26,8 milyon dolara yükseldi ve brüt kar marjı satışların %38,1’ine yükseldi. Bu karışık sonuçlara karşın şirket, güçlü ilkbahar siparişleri ve stok idaresini düzgünleştirme ile eser karmasını geliştirme planları sayesinde 2024’ün geri kalanı ve 2025 için temkinli bir optimistlik sergiliyor.

Önemli Noktalar

• 2024 Q3 toplam satışları 114,5 milyon dolara ulaştı, bu geçen yıla nazaran %2,4’lük bir düşüş.

• Toptan satışlar %9,7 düşüşle 84 milyon dolara gerilerken, Retail satışları %11,8 artışla 26,8 milyon dolara yükseldi.

• Brüt kar 43,6 milyon dolara yahut satışların %38,1’ine yükseldi, bu geçen yılki %37’lik orana nazaran bir artış.

• Net gelir 5,3 milyon dolar (seyreltilmiş pay başına 0,70 dolar) olarak bildirildi, bu 2023 Q3’teki 6,8 milyon dolar (seyreltilmiş pay başına 0,93 dolar) sayısından düşük.

• Şirket, yıllık satışların başlangıçta belirlenen 450 milyon dolar ile 460 milyon dolar aralığının alt hududunda olmasını bekliyor.

• Stok kasvetleri ele alınıyor, bilhassa XTRATUF markası için 2025 başlarına kadar stok düzeylerini güzelleştirmeye odaklanılıyor.

Şirket Görünümü

• Rocky Brands, yıllık satışların 450 milyon dolar ile 460 milyon dolar aralığının alt hududunda olmasını bekliyor.

• 2024 brüt marjlarının, 2023’ün düzeltilmiş brüt marjı olan %38,9 ile uyumlu olması öngörülüyor.

• Şirket, güçlü nakit akışı takviyesiyle Q4’te borçlarını 10 milyon dolar ile 12 milyon dolar ortasında azaltmayı planlıyor.

• Önemli askeri mukaveleler nedeniyle 2025 için karşılaştırılabilirlik sıkıntıları bekleniyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Olumsuz hava şartları talebi etkiledi, bilhassa Muck ve Georgia Boots için.

• Azaltılmış promosyon faaliyetleri birtakım alanlardaki genel yumuşaklığa katkıda bulundu.

• Stok dertleri, bilhassa XTRATUF markası için bir zorluk oldu.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Durango ve XTRATUF markaları ABD’de çift haneli büyüme yaşadı.

• Lehigh B2B segmenti çift haneli satış büyümesi gördü ve 200’den fazla yeni hesap ekledi.

• Retail segment büyümesi Toptan’ı geçti, satışlarda %11,8’lik bir artış yaşandı.

Kaçırılanlar

• Şirket, stok kasvetleri nedeniyle Durango ve XTRATUF üzere markalarla fırsatları kaçırdı.

• Net gelir ve seyreltilmiş pay başına kar 2023 Q3’e kıyasla düştü.

• Nakit ve nakit benzerleri 3,7 milyon dolara düştü ve faaliyet sarfiyatları 33,6 milyon dolara yahut satışların %29,3’üne yükseldi.

Soru-Cevap Öne Çıkanları

• Yöneticiler, XTRATUF ve Durango için 2025 Q1 siparişleri konusunda optimistlik tabir etti.

• Düşük performans gösteren markalar için stok idaresini ve eser karmasını uygunlaştırma planları mevcut.

• Şirket, genel performansı artırmak için bedel odaklı eser pozisyonlandırmaya odaklanıyor.

Rocky Brands, mevcut zorluklarını ele almaya devam ederken önümüzdeki yıl için daha güçlü bir performans bekliyor. Üretimi ve tedariki genişletme stratejik planlarıyla birlikte stok idaresine odaklanarak, şirket kendisini 2025’te büyüme için konumlandırıyor. Yöneticiler, şirketin geleceğine olan itimatlarını ve paydaşlara devam eden dayanakları için minnettarlıklarını söz ettiler.

InvestingPro Öngörüleri

Rocky Brands, Inc. (NASDAQ: RCKY), son kar raporunda yansıtıldığı üzere güçlü bir piyasa ortamında dayanıklılık gösterdi. Ek bağlam sağlamak için, InvestingPro’dan kimi değerli finansal metrikleri ve öngörüleri inceleyelim.

InvestingPro bilgilerine nazaran, Rocky Brands’in piyasa bedeli 206,41 milyon dolar, fiyat-kazanç (F/K) oranı ise 13,87. Bu izafî olarak düşük F/K oranı, bilhassa şirketin kısa vadeli çıkar büyüme potansiyeli ile karşılaştırıldığında, pay senedinin kıymetinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu, RCKY’nin “kısa vadeli kar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç gördüğünü” belirten bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Şirketin 2024 Q2 prestijiyle son on iki aylık geliri 462,73 milyon dolar, brüt kar marjı ise %39,1 olarak gerçekleşti. Bu marj, şirketin 2024 Q3 için bildirdiği %38,1’lik brüt kar marjı ile dengeli olup, Rocky Brands’in zorluklara karşın fiyatlandırma gücünü koruyabildiğini gösteriyor.

Önemli bir nokta, Rocky Brands’in 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesidir, bu da diğer bir InvestingPro İpucu tarafından vurgulanmıştır. Şirketin son zorlukları ve borç azaltma planları göz önüne alındığında, hissedarlara getiri sağlama taahhüdü bilhassa dikkat caziptir. Mevcut temettü getirisi %2,24 olup, bu gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

Şirket, stok badireleri ve hava şartlarına bağlı tesirler üzere kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya olsa da, InvestingPro İpuçları, Rocky Brands’in değerlemesinin “güçlü bir hür nakit akışı getirisi ima ettiğini” öne sürüyor. Bu, şirkete stok meselelerini ele alma ve büyüme fırsatlarına yatırım yapma konusunda finansal esneklik sağlayabilir.

InvestingPro’nun Rocky Brands için 10 ek ipucu sunduğunu belirtmek kıymetlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlar.

Rocky Brands tarafından bildirilen karışık finansal sonuçlar, “Hisse senedi fiyat hareketlerinin hayli oynak olduğunu” belirten InvestingPro İpucu ile uyumludur. Bu oynaklık, şirketin son aydaki %13,03’lük düşüşe karşın geçen yıl %130,35’lik toplam getiri sağlamasında açıkça görülmektedir.

Rocky Brands mevcut zorluklarının üstesinden gelmeye ve güçlü ilkbahar siparişlerinden yararlanmaya çalışırken, yatırımcılar şirketin finansal durumu ve gelecekteki beklentileri hakkında daha detaylı bir anlayış kazanmak için bu InvestingPro metriklerini ve ipuçlarını izlemeyi kıymetli bulabilirler.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.