Önde gelen memleketler arası konteyner gemisi sahibi Costamare Inc. (NYSE: CMRE), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde yaklaşık 80 milyon $ net gelir elde ettiğini açıkladı. Şirketin likidite durumu 1 milyar $’ı aşarak güçlü kalmaya devam ediyor. Bu çeyrekte Costamare, konteyner gemisi filosu için tam istihdam sağladı ve yedi konteyner gemisini kiralayarak 165 milyon $’ın üzerinde ek kontratlı gelir elde etmeyi bekliyor.

Toplam kontratlı gelirler şu anda 2,3 milyar $ düzeyinde ve kalan kiralama mühleti 3,3 yıl. Kuru yük tarafında, Costamare daha yeni gemiler alarak ve daha küçük tonajlı gemileri elden çıkararak filosunu yeniliyor. Şirket, 56 gemilik bir filoyu yöneten kuru yük işi ve ticaret platformu CBI’ye ve 32 denizcilik varlığı için taahhüt edilmiş finansmanı olan bir sonraki kiralama platformu NML’ye yatırım yapmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• Costamare Inc. 2024 3. çeyreğinde yaklaşık 80 milyon $ net gelir elde etti.

• 1 milyar $’ın üzerinde mevcut likidite ile güçlü bir mali durum kelam konusu.

• Konteyner gemisi filosu istihdamı 2024 için %100, 2025 için %94 düzeyinde.

• Şirket toplam 2,3 milyar $ kontratlı gelir garanti altına aldı.

• Costamare kuru yük filosunu yeniliyor ve yeni gemiler satın aldı.

• CBI çoğunlukla endekse bağlı kiralama mutabakatları ile 56 gemilik bir filo yönetiyor.

• NML’nin 32 gemi için taahhüt edilmiş finansmanı var, bu da kiralama platformunda büyümeye işaret ediyor.

Şirket Görünümü

• Costamare Inc. sonlu arz nedeniyle büyük konteyner gemileri için kiralama oranlarının güçlü kalmasını bekliyor.

• Şirketin stratejisi, kuru yük tarafında filo yenilemesi ve gemi sahipliği ile ticaret faaliyetlerine değerli yatırım yapmayı sürdürmeyi içeriyor.

Olumsuz Noktalar

• Ana piyasa tehdidi, konteyner gemisi kesiminde yeni inşa kapasitesinin daima olarak artması.

• Cape tipi gemiler için kuru yük varlık fiyatları yüksek kabul edilebilir, bu da bu segmentte daha fazla alım konusunda temkinli bir yaklaşıma işaret ediyor.

Olumlu Noktalar

• Konteyner gemisi piyasasında kiralama oranları, bilhassa büyük gemiler için güçlü kalmaya devam ediyor.

• Atıl filo %0,8 üzere düşük bir düzeyde, bu da denizcilik varlıklarına olan güçlü talebi gösteriyor.

Eksikler

• 2025 yılı için konteyner gemisi filosu istihdamında %94’e düşen hafif bir azalma var.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Costamare, vergi tesirleri ve yasal nedenlerden ötürü 100 milyon Avro fiyatındaki Yunan tahvillerini erken itfa etti.

• Şirket, CBI’nin uzun vadeli işini destekliyor ve ticaret platformunu küçültme niyeti yok.

• Temettü siyaseti esnek kalıyor, yönetim kurulu kararlarına bağlı olarak artış yahut geri alım mümkünlüğü mevcut.

• Hem kuru yük hem de konteyner gemileri için varlık fiyatlaması yüksek kabul ediliyor, bu da yeni alımlarda temkinli bir yaklaşıma yol açıyor.

Costamare Inc., güçlü bir finansal durum ve filo idaresi ile büyüme konusunda stratejik bir yaklaşımla denizcilik piyasasında ilerlemeye devam ediyor. Şirketin filosu için yüksek istihdam oranlarını müdafaaya ve ihtiyatlı finansal idareye odaklanması, global denizcilik sanayisindeki gelecekteki fırsatlar ve zorluklar için yeterli bir pozisyonda olmasını sağlıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Costamare Inc.’in güçlü finansal performansı ve denizcilik dalındaki stratejik pozisyonu, InvestingPro’dan elde edilen bilgilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa bedeli 1,64 milyar $ olup, deniz nakliyeciliği dalındaki kıymetli varlığını yansıtıyor.

En dikkat cazibeli metriklerden biri, Costamare’in 4,45 olan F/K oranıdır, bu da şirketin nispeten düşük bir yarar çarpanıyla süreç gördüğünü gösteriyor. Bu, CMRE’nin “Düşük bir kar çarpanıyla süreç görüyor” formundaki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu değerleme, bilhassa makalede belirtilen şirketin güçlü finansal performansı göz önüne alındığında, kıymet yatırımcıları için bilhassa alımlı olabilir.

Ek olarak, Costamare’in gelir büyümesi etkileyici olup, 2024 3. çeyreği prestijiyle son on iki ayda %58,37 artış gösterdi. Bu kıymetli büyüme, şirketin makalede bahsedilen güçlü piyasa pozisyonunu ve başarılı kiralama stratejisini destekliyor. %21,51’lik faaliyet geliri marjı, Costamare’in operasyonel verimliliğini daha da vurguluyor.

Bir InvestingPro İpucu, Costamare’in “14 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirtiyor, bu da şirketin soru-cevap kısmında bahsedilen esnek temettü siyaseti tartışması açısından bilhassa kıymetli. %3,35’lik mevcut temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

Son olarak, InvestingPro Adil Paha kestirimi olan 16,9$, evvelki kapanış fiyatı olan 13,61$’dan potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor, bu da şirketin güçlü piyasa pozisyonu ve finansal performansı göz önüne alındığında yatırımcıların ilgisini çekebilir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro, Costamare Inc. için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir içgörü sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.