CVS Health (NYSE: CVS), 2024’ün üçüncü çeyreğinde pay başına 1,09₺ düzeltilmiş kar ve 95 milyar ₺’yi aşan toplam gelir rapor etti, bu da yıllık bazda %6’lık bir artışa işaret ediyor. Eczane devi, ABD’de 185 milyon bireye hizmet verme taahhüdünü vurguladı ve zorlukları ele almak ve gelecekteki büyümeyi sağlamak için stratejiler özetledi. Birtakım segmentlerde olumlu büyümeye karşın şirket, sıhhat hizmetleri segmentinde, bilhassa fiyatlandırma hesaplamalarındaki yanlışlar ve sektörel baskılardan muzdarip olan Aetna’da zorluklarla karşılaştı. CVS Health 2024 için resmi bir öngörüde bulunmadı lakin 2025 için planlanan stratejik teşebbüsler konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• CVS Health, 2024’ün 3. çeyreğinde yıllık bazda %6 artışla 95,4 milyar ₺ gelir rapor etti.

• Çeyrek için düzeltilmiş pay başına çıkar 1,09₺ oldu.

• Şirket, Prem Shah’ın Grup Başkanı ve Steve Nelson’ın Aetna Lideri olarak atanması dahil olmak üzere liderlik değişikliklerini duyurdu.

• CVS, optimizasyon stratejisinin bir kesimi olarak 2025’e kadar yaklaşık 270 mağazayı kapatmayı planlıyor.

• Sağlık hizmetleri segmenti %6’lık bir gelir düşüşü yaşarken, eczane ve tüketici sıhhati segmenti %12 büyüdü.

• 1,1 milyar ₺’lik bir prim yetersizliği rezervi, sıhhat hizmetleri segmentinde faaliyet ziyanına katkıda bulundu.

• CVS Health, 2025’te 500 milyon ₺’nin üzerinde tasarruf sağlaması beklenen çok yıllı bir maliyet tasarrufu teşebbüsü üzerinde çalışıyor.

Şirket Görünümü

• CVS Health, 2025 yılına kadar %3 ile %5 ortasındaki gaye marjlara geri dönmeye odaklanıyor.

• Şirket, eczane ve tüketici sıhhati segmentinde çıkar düşüşleri beklerken sıhhat hizmetlerinde güzelleşmeler öngörüyor.

• Sağlık hizmetleri varlıklarının entegrasyonu ve eczane hizmeti yenilikleri gelecekteki büyüme için kilit değere sahip.

• 2025 için spesifik rehberlik, görünürlük güzelleştikçe sağlanacak.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Aetna, yüksek kullanım oranları ve fiyatlandırma hesaplamalarındaki yanlışlar nedeniyle zorluklarla karşılaştı.

• Sağlık hizmetleri segmenti 924 milyon ₺ düzeltilmiş faaliyet ziyanı rapor etti.

• Sağlık hizmetleri segmenti, büyük bir müşterinin kaybı nedeniyle gelir düşüşü yaşadı.

• CVS Health, mağaza kapanışları ve işgücü optimizasyonu ile ilgili olarak yaklaşık 1,2 milyar ₺’lik bir tekrar yapılandırma masrafı aldı.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Aetna’nın ticari müşterileri için Simple Pay’in tanıtılması, sağlayıcı kullanımını ve maliyet tasarruflarını düzgünleştirdi.

• Aetna’nın Medicare Advantage üyelerinin %88’i dört yıldızlı yahut daha yüksek planlarda yer alıyor.

• Eczane reçete hissesi yaklaşık %27,3’e yükseldi.

• CVS, ticari reçetelerinin yarısından fazlasını kapsayan bir CVS maliyet idaresi modeli için mutabakatlar yaptı.

Eksikler

• Şirket 2024 için resmi bir görünüm sağlamadı.

• Yüksek Medicare Advantage kullanımı ve Medicaid baskıları 2024 için görünürlüğü engelleyebilir.

• 2023’ün 4. çeyreğine kıyasla rapor edilen NBR’de 700 baz puanın üzerinde bir artış potansiyeli var.

• Bireysel Medicare borsa işinin kıymetli kayıplar ve üyelikte azalma yaşaması bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• 3. çeyrekte 1,1 milyar ₺’lik prim yetersizliği rezervinin özgür bırakılması 4. çeyrek finansallarına yarar sağlayacak.

• CVS Health, 2026 yılına kadar Medicare Advantage marjlarını güzelleştirmeyi hedefliyor.

• Signify’ın hacmi yıllık bazda %37 artarken, Oak Street beklentilere uygun performans gösterdi.

• CostVantage programı %50’nin üzerinde müşteri iştirakine sahip ve 2023 sonuna kadar tam uygulamayı hedefliyor.

CVS Health’in üçüncü çeyrek yarar görüşmesi, şirketin sıhhat hizmetleri pazarındaki pozisyonunu güçlendirmeyi amaçlayan zorlukların ve stratejik atakların bir karışımını ortaya koydu. Sıhhat hizmetleri ve eczane segmentlerinin gelir artışı ile şirket, bilhassa sıhhat hizmetleri segmentindeki operasyonel aksaklıkları ele almak için adımlar atıyor ve gelecekteki büyümeyi sağlamak için yeni teşebbüslerin potansiyeli konusunda optimist. Planlanan mağaza kapanışları ve liderlik değişiklikleri, CVS Health’in operasyonlarını optimize etme ve performansını artırma taahhüdünü gösteriyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirket yaklaşan geçiş yılı boyunca ilerlerken ve 2025 finansal gayelerine ulaşmaya çalışırken yakından izleyecekler.

InvestingPro Öngörüleri

CVS Health’in son finansal performansı ve stratejik teşebbüsleri, InvestingPro’dan birkaç değerli öngörüyle uyumlu. Sıhhat hizmetleri segmentinde karşılaşılan zorluklara karşın, CVS güçlü pazar pozisyonunu ve finansal istikrarını koruyor.

InvestingPro bilgilerine nazaran, CVS Health 78,25 milyar ₺’lik piyasa bedeli ile sıhhat kesimindeki değerli varlığını yansıtıyor. Şirketin 11,02’lik F/K oranı, kesim emsallerine nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor, bu da şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerini göz önünde bulunduran paha yatırımcıları için alımlı olabilir.

InvestingPro İpuçlarından biri, CVS’nin 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şiddetli vakitlerde bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, gelir odaklı yatırımcılar için alımlı olabilecek %4,81’lik mevcut temettü getirisi ile destekleniyor.

Bir öbür ilgili InvestingPro İpucu, CVS’nin yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu gösteriyor. Bu, çıkar görüşmesinde tartışılan operasyonel zorluklar ortasında olumlu bir işaret olarak görülebilecek, şirketin hissedarlara kıymet döndürmeye odaklandığını gösteriyor.

InvestingPro tarafından rapor edilen şirketin son on iki aydaki %7,03’lük gelir büyümesi, 2024’ün 3. çeyrek sonuçlarında bahsedilen yıllık %6’lık artışı destekliyor. Bu dengeli büyüme yörüngesi, CVS’nin sektörel baskılara karşın işini genişletme yeteneğini vurguluyor.

InvestingPro’nun CVS Health için 11 ek ipucu sunduğunu belirtmek değerlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlar.

Bu InvestingPro öngörülerini ayrıntılı yarar raporuyla birlikte kıymetlendirerek, yatırımcılar CVS Health’in sıhhat hizmetleri pazarındaki mevcut pozisyonu ve gelecekteki potansiyeli hakkında daha nüanslı bir anlayış kazanabilirler.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.