Diyaliz hizmetleri ve eserlerinin önde gelen sağlayıcısı Fresenius Medical Deva (NYSE: FMS), [belirli tarih]’te gerçekleşen 2024 Üçüncü Çeyrek Yarar Görüşmesi’nde sağlam bir operasyonel ve finansal performans rapor etti. CEO Helen Giza, şirketin ABD’de birinci sefer müspet altta yatan birebir pazar tedavi büyümesi ve memleketler arası alanda %3’lük bir artış kaydettiğini açıkladı.

Yüksek mevt oranları ve kasırga tesirlerine karşın Fresenius, %2’lik organik gelir büyümesi elde etti ve tüm yıl için faaliyet geliri iddiasını %16-%18’e yükseltti.

Önemli Noktalar

• Fresenius Medical Deva %2’lik organik gelir büyümesi ve %10’luk faaliyet geliri artışı rapor ediyor.
• Şirket, mevcut %9,8’lik marjıyla 2025 maksadı olan %10-%14’lük marj amacına yaklaşıyor.
• FME25 programından elde edilen tasarruflar, üçüncü çeyrek sonunda 173 milyon Avro’ya ulaşarak 2024 için belirlenen birinci gayesi aştı.
• Fresenius, 2025 sonlarında HDF özellikli 5008X makinesinin ABD lansmanına hazırlanıyor ve tedarik zinciri optimizasyonuna odaklanıyor.
• Şirket, sanal güç alım mutabakatlarının (vPPA) karları olumsuz etkilemesine karşın 2040 yılına kadar karbon nötrlüğü taahhüdünü sürdürüyor.
• Personel düzeyleri düzgünleşti ve şirket, düşük performans gösteren klinikleri potansiyel kapatma için seçici olarak gözden geçiriyor.

Şirket Görünümü

• Fresenius, 2024 için gelir büyümesi kestirimini doğruluyor.
• Tüm yıl için faaliyet geliri büyüme beklentisi %16-%18’e yükseltildi.
• Gelecek stratejilerin detaylandırılacağı Sermaye Piyasaları Günü 17 Haziran 2025’te Londra’da planlandı.

Olumsuz Noktalar

• Değer bazlı bakım, faaliyet gelirini 20 milyon Avro ile 40 milyon Avro ortasında olumsuz etkiledi.
• Yüksek vefat oranları ve kasırga tesirleri üzere zorluklar devam ediyor.
• vPPA’lar üçüncü çeyrekte karları 24 milyon Avro olumsuz etkiledi.

Olumlu Noktalar

• Humacyte tekrar değerlemesi ve eski portföy optimizasyonu üzere özel kalemlerden olumlu tesirler.
• ABD geliri, daha yüksek tedavi hacimleri nedeniyle %1 arttı.
• Uluslararası segment %4’lük gelir büyümesi rapor etti.

Eksikler

• Bakım Hizmetleri, büyük ölçüde elden çıkarmalar nedeniyle üçüncü çeyrekte %2’lik gelir düşüşü yaşadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Helen Giza, kasırgaların operasyonlar üzerindeki tesirini ele aldı ve süratli tahlil belirtildi.
• Aşırı vefat oranları yüksek kalmaya devam ediyor ve büyüme beklentilerini etkiliyor, lakin olağanlaşma bekleniyor.
• Şirket, mevt oranları ve hasta girişi iyileşmelerine bağlı olarak %2-3’lük büyüme oranına dönme konusunda itimat duyuyor.

Fresenius Medical Deva bu çeyrekte yüksek vefat oranları ve kasırgaların tesiri üzere çeşitli zorluklarla karşılaşmış olsa da, diyaliz hastaları için hizmet sürekliliğini müdafaayı ve büyüme elde etmeyi başarmıştır. Şirketin operasyonel verimlilik ve FME25 programı üzere stratejik teşebbüslere odaklanması, değerli tasarruflar sağlayarak olumlu bir finansal görünüme katkıda bulunmuştur.

Fresenius yeni eser lansmanlarına hazırlanırken ve sürdürülebilirlik taahhüdünü sürdürürken, şirket idaresi mevcut zorlukların üstesinden gelme ve uzun vadeli büyüme amaçlarına ulaşma konusunda inanç söz etmiştir.

InvestingPro Öngörüleri

Fresenius Medical Care’in 2024 üçüncü çeyreğindeki sağlam performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç kıymetli metrikte yansıtılmaktadır. Şirketin 2024 üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için 14,52 olan F/K Oranı (Düzeltilmiş), bilhassa şirketin büyüme beklentileri göz önüne alındığında nispeten cazip bir değerleme olduğunu gösteriyor. Bu, FMS’nin “Kısa vadeli yarar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç gördüğü” tarafındaki InvestingPro İpucu ile uyumludur.

Şirketin 2024 üçüncü çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 21,42 milyar $ olarak gerçekleşirken, brüt kar marjı %25,13 oldu. Gelir büyümesi -%1,15 ile hafif negatif olsa da, bu durum yarar görüşmesinde belirtilen yüksek vefat oranları ve kasırga tesirleri üzere zorluklar bağlamında değerlendirilmelidir.

Önemli bir nokta, bir InvestingPro İpucu’nun vurguladığı üzere, Fresenius Medical Care’in 27 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürmesidir. Bu, şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir ki bu, son çeyreklerde yaşanan zorluklar göz önüne alındığında bilhassa dikkat caziptir.

Şirketin FME25 program tasarruflarında görüldüğü üzere operasyonel verimliliğe odaklanması, 2024 üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için %8,21’lik faaliyet geliri marjında yansıtılmaktadır. Bu metrik, kar görüşmesinde belirtilen 2025 yılı için %10-%14’lük marj amacına gerçek şirketin ilerlemesini desteklemektedir.

InvestingPro İpuçları ayrıyeten FMS’nin 52 haftalık doruğuna yakın süreç gördüğünü gösteriyor ki bu, çıkar görüşmesinde tartışılan olumlu görünüm ve yükseltilen rehberlikle uyumludur. Pay senedinin %22,29’luk 1 yıllık fiyat toplam getirisi, yatırımcıların şirketin performansına ve stratejisine olan itimadını daha da vurgulamaktadır.

Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro Fresenius Medical Care’in finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.