Fulton Financial Corporation (NASDAQ: FULT), 2024’ün üçüncü çeyreğinde seyreltilmiş pay başına 0,50 dolar rekor faaliyet yararı bildirdi ve faaliyet net geliri 91,3 milyon dolara yükseldi. Şirketin performansı, bilhassa Republic Bank’ın entegrasyonunun akabinde güçlü kredi ve mevduat büyümesinden kaynaklandı.

Önemli Noktalar:

• Seyreltilmiş pay başına 0,50 dolar rekor faaliyet kazancı

• Toplam mevduatlar 745 milyon dolar yahut yıllık %12 arttı

• Net faiz geliri 16 milyon dolar artarak 258 milyon dolara yükseldi

• Servet İdaresi gelirleri rekor düzeye ulaşarak 21,6 milyon dolar oldu

• Şirket, Republic satın alımından 2026 yılına kadar yıllık 50 milyon doların üzerinde tekrarlayan tasarruf öngörüyor

Şirket Görünümü

• Ocak 2025’e kadar Republic satın alımından %40 maliyet tasarrufu sağlamayı öngörüyor

• 2024 için net faiz gelirini 925 milyon dolar ile 950 milyon dolar ortasında iddia ediyor

• 2024 için faiz dışı gelirin 240 milyon dolar ile 260 milyon dolar ortasında olmasını bekliyor

• %16 ile %18 ortasında efektif vergi oranı rehberliğini koruyor

• 2025’te faaliyet masraflarının 2024 yıl sonu sayılarıyla uyumlu olarak istikrarlı kalmasını öngörüyor

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Toplam mevduatların maliyeti 10 baz puan artarak %2,24’e yükseldi

• 4. çeyrekte yaklaşık 300 milyon dolar belediye mevduatı çıkışı bekliyor

• 4. çeyrekte 350 milyon dolar ve takip eden çeyrekte 300 milyon dolar aracılı mevduat çıkışı öngörüyor

• Temkinli müşteri ortamı nedeniyle kredi büyümesinin düşük tek hanelerde mütevazı kalması bekleniyor

Olumlu Öne Çıkanlar

• Net faiz marjı 6 baz puan artarak %3,49’a yükseldi

• Faiz dışı gelir 59,7 milyon dolara yükseldi

• Servet İdaresi gelirleri rekor düzeye ulaşarak 21,6 milyon dolar oldu

• Republic entegrasyonunun bir modülü olarak 16 finans merkezini konsolide etti, birinci kestirimleri aştı

• Ticari ve iş bankacılığına odaklanmayı artırmak için kilit liderlik atamaları gerçekleştirdi

Eksikler

• Faaliyet dışı masraflar 1,3 milyon dolar arttı

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Uzun vadeli mevduat betasının yaklaşık %30, kısa vadeli betanın %10’a yakın olması bekleniyor

• Faiz oranı düşüş döngüsünde kredi betasının %50 ile %55 ortasında olması öngörülüyor

• Hisse geri alımı için acil planlar yok, Republic satın alımının entegrasyonuna odaklanılıyor

• 2024 için birleşme ve satın alma fırsatları bedellendiriliyor, 1 milyar dolar ile 5 milyar dolar ortasındaki bankaları hedefliyor

• Fulton First programı 24 milyon dolar maliyet oluşturdu, 2025 için 25 milyon dolar tasarruf bekleniyor

Fulton Financial Corporation, Republic Bank’ın başarılı entegrasyonunu ve bunun finansal performansı üzerindeki olumlu tesirini vurgulayarak güçlü üçüncü çeyrek sonuçları bildirdi. Şirketin seyreltilmiş pay başına 0,50 dolar rekor faaliyet yararı ve 91,3 milyon dolara yükselen faaliyet net geliri, şiddetli bir ekonomik ortamda sağlam bir büyüme gösteriyor.

Republic Bank’ın entegrasyonu, Fulton Financial’ın son devirdeki muvaffakiyetinin kilit itici gücü oldu ve kıymetli mevduat büyümesine ve operasyonel verimliliklere katkıda bulundu. Şirket, bu entegrasyonun bir modülü olarak birinci iddiaları aşarak 16 finans merkezini konsolide etti. Fulton Financial, Republic satın alımından Ocak 2025’e kadar %40 maliyet tasarrufu sağlamayı öngörüyor ve 2026 yılına kadar yıllık 50 milyon doların üzerinde tekrarlayan tasarruf projeksiyonu yapıyor.

Mevduat büyümesi bilhassa güçlüydü ve toplam mevduatlar 745 milyon dolar yahut yıllık %12 arttı. Lakin, toplam mevduatların maliyeti 10 baz puan artarak %2,24’e yükseldi ve bu durum mevduat çekme ve elde tutma konusundaki rekabetçi ortamı yansıtıyor. Kredi büyümesi, şirketin temkinli müşteri ortamına bağladığı 70 milyon dolar yahut yıllık %1 ile daha mütevazı kaldı.

Net faiz geliri 16 milyon dolar artarak 258 milyon dolara ulaştı ve net faiz marjı 6 baz puan artarak %3,49’a yükseldi. Faiz dışı gelir de olumlu bir ivme göstererek 59,7 milyon dolara yükseldi ve rekor düzeye ulaşan 21,6 milyon dolarlık Servet İdaresi gelirleriyle desteklendi.

Geleceğe bakıldığında, Fulton Financial 2024 için rehberlik sağladı ve net faiz gelirinin 925 milyon dolar ile 950 milyon dolar ortasında, faiz dışı gelirin ise 240 milyon dolar ile 260 milyon dolar ortasında olacağını öngördü. Şirket, 2025’te faaliyet masraflarının 2024 yıl sonu sayılarıyla uyumlu olarak istikrarlı kalmasını bekliyor.

Kazanç görüşmesi ayrıyeten şirketin sermaye dağıtım stratejisine de ışık tuttu ve organik büyüme ve kurumsal teşebbüslere takviyeye öncelik verdiğini gösterdi. 2024 için birleşme ve satın alma fırsatları değerlendirilirken, öncelikli odak noktası Republic satın alımının entegrasyonu ve Fulton First teşebbüsünün ilerletilmesi olmaya devam ediyor.

Fulton Financial’ın idaresi, mevduat ve kredi betalarını tartıştı ve uzun vadeli mevduat betasının yaklaşık %30, faiz oranı düşüş döngüsünde kredi betasının %50 ile %55 ortasında olacağını öngördü. Bu projeksiyonlar, şirketin gelecekteki potansiyel faiz oranı değişikliklerini nasıl yöneteceğine dair fikir veriyor.

InvestingPro Öngörüleri

Fulton Financial Corporation’ın (NASDAQ: FULT) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan gelen datalarla daha da destekleniyor. Şirketin 11,06’lık F/K oranı, makalede belirtilen olumlu kar raporu ve büyüme yörüngesiyle uyumlu olarak, kesim emsallerine nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, Fulton Financial’ın 43 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor ve bu durum şirketin güçlü finansal performansını tamamlayan hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu uzun müddetli temettü geçmişi, son periyottaki rekor karlar ve Republic Bank’ın başarılı entegrasyonu göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazibeli.

Ek olarak, InvestingPro bilgileri son on iki ayda %4,71’lik gelir büyümesi gösterirken, en son çeyrekte daha etkileyici bir %14,78’lik büyüme kaydedildiğini ortaya koyuyor. Bu hızlanan gelir büyümesi trendi, şirketin olumlu görünümünü destekliyor ve bildirilen net faiz geliri ve faiz dışı gelirdeki artışlarla uyumlu.

Şirketin son on iki ay için %36,9’luk faaliyet geliri marjı, verimli operasyonları gösteriyor ve bu durum makalede belirtilen Republic Bank satın alımından beklenen maliyet tasarrufu teşebbüsleri ve sinerjilerle dengeli. Bu verimlilik, 2026 yılına kadar öngörülen yıllık 50 milyon doların üzerindeki tekrarlayan tasarruflara muhtemelen katkıda bulunacak.

Yatırımcılar ayrıyeten Fulton Financial’ın pay senedinin son altı ayda kıymetli bir fiyat artışı gösterdiğini bilmek isteyebilir; InvestingPro, %28,85’lik bir fiyat toplam getirisi bildiriyor. Bu performans, şirketin stratejik ataklarına ve finansal sonuçlarına olan piyasa itimadını yansıtıyor.

Daha derin bir tahlil arayanlar için, InvestingPro, Fulton Financial için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.