Harmonic (HLIT), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde gelirlerinde kıymetli bir artış kaydederek, evvelki iddiaları aşan %54’lük bir yıllık büyüme ile 195,8 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Genişbant segmenti bu performansın kilit itici gücü oldu ve gelirleri şirketin cOS tahliline olan güçlü talep sayesinde %92 artarak 145,3 milyon dolara yükseldi.

Video segmenti de yıllık bazda hafif bir düşüş göstermesine karşın, bir evvelki çeyreğe nazaran %10’luk bir artışla dayanıklılığını korudu. Düzeltilmiş FAVÖK beklentileri aştı ve pay başına kar (EPS) 0,26 dolar olarak gerçekleşti. Bu güçlü sonuçlara karşın Harmonic, 2025 yılında Birleşik DOCSIS 4.0 teknolojisinin konuşlandırılmasıyla ilgili zorluklar öngörüyor.

Önemli Noktalar

• 2024 yılı üçüncü çeyrek toplam geliri, geçen yıla nazaran %54 artışla 195,8 milyon dolara ulaştı.

• Genişbant segment geliri %92 artarak 145,3 milyon dolara yükseldi ve cOS tahlili 121 müşteri tarafından kullanıldı.

• Video segment geliri yıllık bazda yavaşça azalarak 50,4 milyon dolara geriledi lakin bir evvelki çeyreğe nazaran %10 arttı.

• Düzeltilmiş FAVÖK ve EPS beklentileri aştı; FAVÖK 43,4 milyon dolar, EPS ise 0,26 dolar olarak gerçekleşti.

• Şirket, 2024 yılı tam yıl Genişbant gelir iddiasını teyit etti ve FAVÖK iddiasını yükseltti.

• 584,7 milyon dolarlık sipariş defteri ve 0,9’luk sipariş/faturalama oranı, şirketi gelecekteki büyüme için düzgün bir pozisyona getiriyor.

• Harmonic, yeni Birleşik DOCSIS 4.0 teknolojisi nedeniyle 2025 yılında potansiyel konuşlandırma zamanlaması zorluklarıyla karşı karşıya.

Şirket Görünümü

• Harmonic, bilhassa Genişbant bölümünde büyüme yörüngesine olan inancını koruyor.

• 2024 mali yılı Genişbant gelir iddiası 477 milyon dolar ile 487 milyon dolar ortasında, yıllık %24 büyüme olarak teyit edildi.

• Şirket, potansiyel Birleşik konuşlandırma gecikmeleri nedeniyle 2025 mali yılı için spesifik gelir varsayımı vermekte temkinli davranıyor.

Olumsuz Noktalar

• Birleşik DOCSIS 4.0 konuşlandırma planları nedeniyle 2025 mali yılında Genişbant büyümesinde potansiyel bir yavaşlama telaşı.

• Yeni teknolojiye geçiş ve ekosistem bağımlılıkları nedeniyle kısa vadeli zorluklar bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• cOS tahliline olan güçlü talep nedeniyle Genişbant geliri beklentileri aştı.

• Video segmentinin karlılığı %10’luk düzeltilmiş FAVÖK marjı ile yine sağlandı.

• Comcast ve Rogers ile olan kilit iştiraklerin 2025 yılı sonlarında hızlanması bekleniyor.

Eksikler

• Video segment geliri yıllık bazda hafif bir düşüşle 50,4 milyon dolara geriledi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, birtakım pazarların 2024 ve 2025 başlarındaki konuşlandırmalar için amplifikatörlere muhtaçlık duymayacağını öngörüyor.

• Şirket, makroekonomik zorluklar ortasında Görüntü segmentinde yenileme fırsatlarına odaklanıyor.

• Harmonic, mevcut ekosistem zorluklarına karşın gelecekteki büyüme ve müşteri çeşitlendirmesi konusunda optimist.

Harmonic’in üçüncü çeyrek performansı, gelir ve yararlarda kıymetli bir büyüme ile güçlü bir finansal konum gösteriyor. Şirketin Genişbant segmenti, cOS tahlilinin benimsenmesiyle bilhassa başarılı oldu. Görüntü segmenti küçük bir gerileme yaşasa da, yeni SaaS teklifleri ve maliyet tasarrufu tedbirlerine odaklanarak toparlanma belirtileri gösterdi. İleriye bakıldığında, Harmonic momentumunu muhafaza konusunda kendine güveniyor, lakin yeni teknolojilerin 2025 yılı konuşlandırma programı üzerindeki tesiri konusunda temkinli davranıyor. Şirketin stratejik iştirakleri ve çeşitlendirilmiş müşteri tabanının, dinamik telekomünikasyon pazarındaki daima muvaffakiyetini desteklemesi bekleniyor.

InvestingPro Öngörüleri

Harmonic’in (HLIT) etkileyici üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro’dan elde edilen kilit metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin güçlü finansal performansı, değerli yatırımcı inancını gösteren 1,72 milyar dolarlık piyasa bedeline yansıyor.

En kıymetli InvestingPro İpuçlarından biri, 5 analistin önümüzdeki devir için kar iddialarını üst taraflı revize ettiğini vurguluyor. Bu durum, Harmonic’in beklenenden yeterli gelen üçüncü çeyrek sonuçları ve 2024 mali yılı için teyit edilen rehberlikle uyumlu olup, şirketin kısa vadeli beklentileri hakkında süregelen iyimserliği gösteriyor.

Ek olarak, InvestingPro Dataları, Harmonic’in 2024 yılı ikinci çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 555,1 milyon dolar olduğunu gösteriyor. Bu, yıllık bazda %12,4’lük bir düşüşü temsil etse de, şirketin son açıkladığı üçüncü çeyrek sonuçlarının gelirde %54’lük yıllık bir artışla 195,8 milyon dolara ulaştığını ve kıymetli bir toparlanmayı gösterdiğini belirtmek kıymetlidir.

Bir öteki kıymetli InvestingPro İpucu, Harmonic’in kısa vadeli yarar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranıyla süreç gördüğünü gösteriyor. Bu, şirketin 2024 yılı ikinci çeyreği itibariyle son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranının 21,57 olmasıyla destekleniyor ve güçlü üçüncü çeyrek performansı ile olumlu analist revizyonları göz önüne alındığında, potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.

Son olarak, InvestingPro İpuçlarında belirtilen Harmonic’in son üç aydaki güçlü getirisi, InvestingPro Verileri’nde gösterilen tıpkı devir için %26,13’lük fiyat toplam getirisiyle doğrulanıyor. Bu performans, şirketin güçlü üçüncü çeyrek sonuçları ve olumlu görünümüyle uyumlu.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Harmonic’in finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sunan 7 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.