Yakın vakitte gerçekleşen bir çıkar davetinde, Altria Group, Inc. (NYSE: MO), CEO Billy Gifford ve CFO Sal Mancuso’nun açıkladığı üzere, 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, Q3 için düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına karda (EPS) %7,8’lik bir artış ve yılbaşından bu yana %1,6’lık bir yükseliş kaydetti. Şirket, tam yıl düzeltilmiş EPS rehberliğini tekrar teyit ederek, evvelki yıla nazaran %2,5 ile %4 ortasında bir büyüme oranı öngördüğünü bildirdi.

Altria’nın içilebilir eserler segmenti, yurtiçi sigara hacimlerindeki düşüşe karşın, kıymetli bir net fiyat gerçekleşmesinin tesiriyle düzeltilmiş faaliyet gelirinde %7,1’lik bir artış yaşadı. NJOY ve on! dahil olmak üzere ağız yoluyla kullanılan tütün kategorisi güçlü bir büyüme gösterdi ve NJOY’un sarf gereçleri sevkiyat hacmi %15’in üzerinde arttı. Altria ayrıyeten, beş yıl içinde 600 milyon $ tasarruf sağlaması beklenen bir modernizasyon teşebbüsüne başlıyor ve başlangıç maliyetlerinin 100 milyon $ ile 125 milyon $ ortasında olması öngörülüyor.

Önemli Noktalar

• Q3 için düzeltilmiş seyreltilmiş EPS %7,8 arttı, yılbaşından bu yana artış %1,6 oldu.

• 2024 için tam yıl düzeltilmiş EPS rehberliği 5,07 $ ile 5,15 $ ortasında belirlendi, bu da 2023’e nazaran %2,5 ile %4 ortasında bir büyümeye işaret ediyor.

• İçilebilir eserler segmentinin düzeltilmiş faaliyet geliri, yurtiçi sigara hacimlerindeki %8,6’lık düşüşe karşın Q3’te %7,1 büyüdü.

• Özellikle NJOY ve on! olmak üzere ağız yoluyla kullanılan tütün eserleri değerli bir büyüme kaydetti.

• Altria, beş yıl içinde 600 milyon $ tasarruf sağlamak üzere bir modernizasyon teşebbüsü planlıyor, başlangıç maliyetlerinin 100 milyon $ ile 125 milyon $ ortasında olması öngörülüyor.

• Yasadışı pazar ve düzenleyici ortamdan kaynaklanan zorluklar kabul edildi.

Şirket Görünümü

• Şirket, 2024 tam yılı için güçlü rehberliğini koruyor ve düzeltilmiş EPS’de %2,5 ile %4 ortasında bir büyüme oranı bekliyor.

• Altria’nın modernizasyon teşebbüsü, operasyonel verimliliği ve süreç güzelleştirmesini artırmayı hedefliyor ve önümüzdeki beş yıl içinde değerli maliyet tasarrufları sağlaması bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Şirket, bilhassa e-buhar eserlerinde yasadışı tütün pazarından kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya.

• Q3’teki çok sevkiyatların Q4’te dengelenmesi nedeniyle EPS büyümesinde ardışık bir yavaşlama bekleniyor.

• Marlboro ile en düşük rekabetçi marka ortasındaki fiyat farkı genişledi, bu da pazar dinamiklerini etkileyebilir.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Marlboro, %59,3 ile güçlü bir premium pazar hissesini muhafazaya devam ediyor.

• Altria’nın ABI’deki yatırımı 144 milyon $ çıkar sağladı.

• Şirket, JUUL zararlarıyla ilgili vergi muamelesi konusunda IRS ile bir mutabakata vardı ve 4 milyar $’lık olağan ziyan talep etti.

Eksikler

• Genel olarak olumlu finansal sonuçlara karşın, şirket yurtiçi sigara hacimlerinde %8,6’lık bir düşüş bildirdi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, NJOY’a karşı JUUL’un patent ihlali davasıyla ilgili inceleme altında kalan kalan patentle ilgili problemleri önlemek için etkin olarak çalışıyor.

• Altria, eserlerinin küçük dış değişiklikleri için PMTA muafiyetleri müracaatında bulundu ve değerli değişiklikler için SE sürecini yine başlatmaya hazır.

• Japan Tobacco ile Ploom aygıtı için yapılan ortak teşebbüs, JT’nin son ABD satın almasından etkilenmedi.

• Şirket, vaping ithalatı için PMTA takip numaralarını zarurî kılan önerilen kuralın gerekliliği konusunda kuşkucu ve FDA’dan açıklık istiyor.

Altria Group, Inc., karmaşık bir düzenleyici ortam ve pazar dinamikleri içinde yetişkin sigara içicileri dumansız eserlere geçirmeye odaklanırken ve reşit olmayan tütün kullanımını azaltma taahhüdünü sürdürürken yoluna devam ediyor. Şirketin stratejik teşebbüsleri ve finansal disiplini, sanayi zorluklarına karşın büyümeyi ve hissedar pahasını sürdürmeyi hedefliyor.

InvestingPro Öngörüleri

Altria Group’un son finansal performansı ve stratejik teşebbüsleri, InvestingPro’dan elde edilen değerli metrikler ve öngörülerle daha da aydınlanıyor. Şirketin güçlü finansal durumu, 2024’ün 2. çeyreğinden itibaren son on iki ay için %69,56’lık etkileyici brüt kar marjı ile vurgulanıyor ve bu, Altria’nın “etkileyici brüt kar marjlarına” sahip olduğunu vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu güçlü karlılık, şirketin pazar zorluklarıyla başa çıkma ve yarar davetinde bahsedilen modernizasyon planı üzere büyüme teşebbüslerine yatırım yapma yeteneğini destekliyor.

Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, %8,08’lik temettü randımanıyla açıkça görülüyor ve bu, Altria’nın “54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirten InvestingPro İpucu göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazip. Bu uzun periyodik temettü geçmişi, son %8,51’lik temettü büyümesiyle birleştiğinde, Altria’nın sanayi zorluklarıyla karşı karşıya olsa bile yatırımcılar için muteber bir gelir payı olarak pozisyonunu güçlendiriyor.

Altria’nın değerleme metrikleri de değişik bir tablo sunuyor. 2024’ün 2. çeyreğinden itibaren son on iki ay için 10,68’lik bir F/K oranı ile pay senedi nispeten düşük bir kar çarpanında süreç görüyor. Bu, Altria’nın “kısa vadeli yarar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç gördüğünü” öne süren InvestingPro İpucu ile dengeli. Bu değerleme, şirketin güçlü pazar pozisyonu ve stratejik teşebbüsleriyle birlikte, yatırımcılar için potansiyel bir yükseliş potansiyeline işaret edebilir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayanlar için, InvestingPro, Altria Group’un finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin öngörüler sunan 14 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.