Yakın vakitte gerçekleşen bir çıkar davetinde, Shell’in yöneticileri Wael Sawan ve Sinead Gorman, şirketin çeyrek sonuçlarını sundu ve güçlü nakit akışı büyümesi ile güç dönüşümü sırasındaki stratejik konumlanmaya vurgu yaptı. Shell (borsa kodu: RDS.A), petrol ve gaza, bilhassa LNG ve düşük karbon yoğunluklu petrole olan bağlılığını gösterirken, birebir vakitte operasyonel verimliliğe de odaklandı.

Azalan emtia ortamına karşın, şirket etkileyici nakit akışı rapor etti ve daima verimlilik iyileştirmeleri için hazır olduğunu belirtti. Davette ayrıyeten Shell’in yasal mevzuları, sermaye tahsisi ve ticaret performansı ele alındı ve tezli emisyon gayeleri ile hissedar getirilerine değerli bir vurgu yapıldı.

Önemli Noktalar

• Shell, LNG ve düşük karbon yoğunluklu petrole odaklanarak güçlü çeyrek sonuçları rapor etti.

• Şirket, operasyonel verimliliğe bağlı ve daima nakit akışı büyümesi bekliyor.

• 2023 yılı için sermaye harcamaları 22 milyar $’ın altında olacak halde öngörülüyor, 2024-2025 için rehberlik 22 milyar $ ile 25 milyar $ ortasında.

• Shell güçlü bir bilanço ve sağlam bir pay geri alım programı sürdürüyor.

• Şirket, maliyet optimizasyonu ve ticaret performansına odaklanan stratejik “Sprint” teşebbüsünün yarısını tamamladı.

Şirket Görünümü

• Shell’in dönüşümü, elden çıkarmalar ve yüklenici sayısında azaltmalar dahil olmak üzere devam eden teşebbüslerle çok yıllık bir seyahat.

• Şirket, 2 milyar $ ile 3 milyar $ ortasındaki maliyet kesme gayesine ulaşma yolunda, 2. çeyrek prestijiyle 1,7 milyar $ esasen gerçekleştirildi.

• LNG Canada Phase 1 %95’in üzerinde tamamlandı, birinci kargolar 2024 ortasına kadar bekleniyor.

• Shell, biyoyakıtlar ve elektrikli araçlardaki umut verici fırsatlara odaklanarak organik sermaye harcamasını yaklaşık 20 milyar $ düzeyinde tutmayı planlıyor.

Düşüş İstikametli Öne Çıkanlar

• Ham petrol ve eser ticareti, emtia fiyatlarındaki düşük oynaklık nedeniyle zorluklarla karşılaştı.

• Shell, rekabet avantajına sahip olmadığı yenilenebilir üretim alanlarından geri çekiliyor.

• Rafineri üretiminde günlük 100.000 varillik azalma, yüklü olarak bakım ve planlanmamış duruşlardan kaynaklandı.

Yükseliş Taraflı Öne Çıkanlar

• Shell, 2016’dan bu yana metan emisyonlarını %70 ve rutin yakma süreçlerini %90 azalttı.

• Şirket, kıymet yaratmaya odaklanıyor ve değerli geri alım programını sürdürürken seçici yatırım yapmaya hazır.

• Shell’in güçlü bilançosu, piyasa değişikliklerine karşı dayanıklılık ve hissedar getirilerine bağlılık sağlıyor.

Eksikler

• Genel olarak güçlü performansa karşın Shell, Namibya’daki arama üzere ticari olarak uygulanabilir projeler geliştirmede zorluklarla karşılaşıyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Sawan, Türkiye’deki BOTAŞ ile yakın vakitte yapılan bir mukaveleyi doğrulayarak Shell’in LNG piyasasındaki stratejik pozisyonunu vurguladı.

• Gorman, odak noktasının pay geri alımları ve yatırımlar yoluyla hissedar kıymeti olduğunu belirtti.

• Sawan, güç dönüşümüne daha fazla yatırım yapmadan evvel sağlam getirilerin gerekliliğini vurguladı.

• Shell, düzenleyici gecikmelere karşın Nijerya varlıklarının satışını tamamlama konusunda inanç duyuyor.

Çağrı boyunca, Sawan ve Gorman Shell’in güç dönüşümüne, operasyonel verimliliğe ve hissedar getirilerine olan bağlılığını tekrar tekrar vurguladı. Şirketin stratejik teşebbüsleri ve finansal dayanıklılığı, paydaşlarına paha sağlarken gelişen güç ortamında yol almasını sağlayacak halde konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Shell’in son çıkar daveti, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli metrik ve öngörüyle âlâ bir ahenk gösteriyor. Şirketin güçlü finansal performansı ve stratejik konumlandırması, piyasa datalarında ve analist değerlendirmelerinde yansıtılıyor.

InvestingPro bilgilerine nazaran, Shell 207,16 milyar $ bedelinde değerli bir piyasa bedeline sahip, bu da Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar bölümünde değerli bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Bu, kar davetinde tartışılan şirketin petrol ve gaza, bilhassa LNG ve düşük karbon yoğunluklu petrole olan bağlılığı vurgusuyla uyumlu.

Şirketin operasyonel verimlilik ve nakit akışı büyümesine odaklanması, 2023 3. çeyrek prestijiyle son on iki ayda 296,76 milyar $ olan etkileyici geliriyle destekleniyor. Bu periyotta %12,51’lik gelir düşüşüne karşın Shell, güçlü emtia ortamında maliyetleri faal bir biçimde yönetme marifetini gösteren %24,65’lik sağlıklı bir brüt kar marjını koruyor.

InvestingPro İpuçları, Shell’in finansal gücünü ve hissedar dostu siyasetlerini vurguluyor. Şirket 20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yapmış ve 3 yıl üst üste temettüsünü artırmıştır. Bu dengeli temettü siyaseti, kar davetinde vurgulanan idarenin hissedar getirilerine olan bağlılığıyla uyumludur.

Ayrıca, Shell idaresi agresif bir halde pay geri alımı yapıyor, bu da davette bahsedilen şirketin sağlam pay geri alım programıyla örtüşüyor. Bu strateji, ölçülü bir borç düzeyiyle birlikte, Shell’in güçlü bilançosunu ve gelecekteki büyümeye yatırım yaparken hissedarlara bedel döndürme yeteneğini yansıtıyor.

Şirketin 11,62 olan F/K oranı (2023 3. çeyrek prestijiyle son on iki ay için düzeltilmiş), pay senedinin yararlarına nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da idarenin şirketin dönüşümü ve gelecek beklentileri konusundaki optimist görüşünü paylaşan yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir giriş noktası sunuyor.

InvestingPro’nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunduğunu belirtmekte yarar var. Shell’in finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil yapmak isteyen yatırımcılar, InvestingPro platformunda mevcut olan ipuçlarının tam aralığını keşfedebilirler.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.