Özel sigorta hizmetlerinde global bir önder olan Ryan Specialty Holdings (sembol: RYAN), şiddetli bir piyasada şirketin direncini vurgulayan üçüncü çeyrek gelir ve karlarında değerli bir artış bildirdi. Şirketin toplam geliri %20,5 artarak 605 milyon dolara ulaştı ve organik büyüme %11,8 katkıda bulundu.

Faiz, vergi, amortisman, itfa ve satın alma maliyetlerindeki değişiklikler öncesi düzeltilmiş karlar (FAVÖK) %29,4 artarak 190 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına yarar (HBK) %28 artarak 0,41 dolara ulaştı. Çıkar görüşmesi, şirketin güçlü finansal performansının itici güçleri olarak stratejik satın almaları, disiplinli birleşme ve satın alma stratejisini ve organik büyümeye olan bağlılığını vurguladı.

Önemli Noktalar

• Ryan Specialty’nin toplam geliri 3. çeyrekte %20,5 artarak 605 milyon dolara ulaştı.

• Organik büyüme %11,8 olarak rapor edildi, düzeltilmiş FAVÖK %29,4 arttı.

• Düzeltilmiş seyreltilmiş HBK %28 artarak pay başına 0,41 dolara yükseldi.

• US Assure ve Kasım ayında kapanması beklenen Innovisk dahil olmak üzere son satın almalardan kıymetli katkılar.

• Şirket, 2025 yılına kadar ACCELERATE 2025 programından yıllık 60 milyon dolar tasarruf elde etme yolunda ilerliyor.

• Düşen oranlara karşın, sorumluluk fiyatlandırmasında güçlü performans ve mülk bölümünde pazar hissesi kazanımları.

• Liderlik geçişi sıkıntısız bir formda gerçekleştirildi, organik büyüme, inovasyon, stratejik satın almalar ve fazla nakdin hissedarlara iade edilmesine odaklanılmaya devam edildi.

Şirket Görünümü

• Ryan Specialty, 2024 için %13,0 ile %14,0 ortasında organik gelir büyümesi rehberliğini muhafazayı hedefliyor.

• Şirket, hem mülk hem de sorumluluk kesimlerinde ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmayı bekliyor.

• Özellikle yüksek riskli dikey pazarlarda sorumluluk piyasalarındaki olumlu dinamiklerin büyümeyi yönlendirmesi bekleniyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Mülk piyasası 3. çeyrekte %20-%30 oranında düşüşlerle karşılaştı.

• Ulaşım riski, sorumluluk piyasası içinde güçlü bir alan olmaya devam ediyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Şirket, oran düşüşlerine karşın mülk dalında pazar hissesi kazanmayı başardı.

• Ekim ayı, CAT mülk piyasasında stabilizasyon beklentileriyle umut verici mülk akışı gösterdi.

• Daha büyük damgalama ofisi eyaletlerinden gelen müracaat akışında çift haneli büyüme.

Eksikler

• İşlem sorumluluğunun organik büyümeye katkısı hakkında spesifik sayılar verilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yetkilendirilmiş sigortacılıktan aracılığa geçiş, şirketi sertleşen piyasa şartlarında daha fazla ulaşım işini ele almaya hazırladı.

• 3. çeyrekte uygunlaştırılmış düzeltilmiş G&A oranı, karışım değişikliklerine değil, Accelerate 2025 programından elde edilen tasarruflara bağlıydı.

• Mülk fiyatlandırmasında piyasa istikrarına dair ispatlar, oranların eksi %5 ile artı %5 ortasında değişmesiyle görüldü.

• Daha büyük eyaletlerde çift haneli müracaat büyümesi ve süreç sorumluluğu ile sermaye piyasaları yatırımlarının genel organik büyümeye güçlü katkıları.

Ryan Specialty’nin üçüncü çeyrek performansı, piyasa zorluklarını aşma ve stratejik teşebbüslerden yararlanma yeteneğini gösterdi. Şirketin birleşme ve satın almalara disiplinli yaklaşımı, organik büyümeye ve operasyonel mükemmelliğe odaklanmasıyla birlikte, sürdürülebilir muvaffakiyet için yeterli bir pozisyonda olduğunu gösteriyor. Liderlik grubunun şirketin gelecekteki yörüngesi konusunda itimat tabir etmesiyle, Ryan Specialty özel sigorta dalında dikkat cazip bir oyuncu olmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Ryan Specialty Holdings’in güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan gelen datalarla daha da destekleniyor. Şirketin piyasa kıymeti 8,35 milyar dolar olup, özel sigorta dalındaki değerli varlığını yansıtıyor.

InvestingPro İpuçlarından biri, Ryan Specialty’nin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor, bu da şirketin 3. çeyrekte rapor edilen güçlü finansal performansıyla uyumlu. Bu projeksiyon, şirketin olumlu görünümünü ve güçlü kar momentumunu sürdürme yeteneğini destekliyor.

InvestingPro tarafından bildirilen son on iki aydaki %20,14’lük gelir büyümesi, 3. çeyrek sonuçlarında belirtilen %20,5’lik toplam gelir büyümesini yakından yansıtıyor. Büyüme metriklerindeki bu tutarlılık, Ryan Specialty’nin finansal gayelerini gerçekleştirme yeteneğini vurguluyor.

Ek olarak, InvestingPro bilgileri geçen yıl %52,11’lik kıymetli bir fiyat toplam getirisi gösteriyor, bu da yatırımcıların şirketin performansına ve stratejisine olan güçlü itimadını gösteriyor. Bu, çıkar görüşmesindeki olumlu öne çıkanlarla, bilhassa şirketin makul dallardaki şiddetli şartlara karşın pazar hissesi kazanma yeteneğiyle uyumlu.

Ryan Specialty’nin 86,15 üzere yüksek bir F/K oranıyla süreç gördüğünü belirtmek kıymetlidir, bu da yatırımcıların gelecekteki büyüme için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösterebilir. Bu değerleme metriği, şirketin güçlü organik büyümesi ve stratejik satın almalarıyla birleştiğinde, piyasanın değerli potansiyele sahip olduğuna inandığı bir şirket tablosu çiziyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Aslında, Ryan Specialty Holdings için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.