Microsoft Corporation’ın (NASDAQ:MSFT) 2025 mali yılının birinci çeyreğine ait son çıkar açıklamasında, şirket güçlü finansal sonuçlar rapor etti ve bulut ile yapay zeka (AI) kesimlerinde kıymetli büyüme kaydetti. Teknoloji devinin çeyrek geliri 65,6 milyar dolar olarak gerçekleşti ve geçen yıla nazaran %16 artış gösterdi. Pay başına kar ise %10 artarak 3,30 dolara yükseldi. Microsoft Cloud öne çıkan bir performans sergiledi ve 38,9 milyar doların üzerinde gelir üreterek yıllık bazda %22 artış kaydetti. Şirketin AI işi de rekor kıran bir yörüngede ilerliyor ve önümüzdeki çeyrekte 10 milyar doları aşan yıllık gelir oranına ulaşması bekleniyor.

Önemli Noktalar

• Microsoft Cloud geliri 38,9 milyar doları aşarak yıllık bazda %22 artış gösterdi.

• Azure bulut hizmetleri genişledi ve 39.000’in üzerinde Azure Arc müşterisine ulaştı.

• Microsoft’un AI işinin gelecek çeyrekte 10 milyar doları aşan yıllık gelir oranına ulaşması bekleniyor.

• LinkedIn, bilhassa Hindistan ve Brezilya’da hızlanan bir büyüme kaydetti.

• Gaming gelirleri, Activision satın alması nedeniyle %43 arttı.

• Microsoft, temettüler ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara 9 milyar dolar iade etti.

Şirket Görünümü

• Microsoft, güçlü talebin devam edeceğini öngörüyor ve 2. çeyrekte ticari siparişlerin %30 büyümesini bekliyor.

• 2. çeyrekte gelir büyümesinin Üretkenlik ve İş Süreçlerinde %10-11, Akıllı Bulutta %18-20 ve Daha Şahsî Bilgi Süreçte 13,85 ile 14,25 milyar dolar ortasında olması bekleniyor.

• Azure gelirinin %31-32 büyümesi öngörülüyor.

• Sermaye harcamalarının, bulut ve AI talebini yansıtacak formda artması bekleniyor.

• Şirket, uzun vadeli büyüme fırsatlarına yatırım yaparken maliyet idaresinde disiplinli bir odaklanmayı sürdürüyor.

Olumsuz Noktalar

• AI dışı Azure büyümesi, ardışık olarak yaklaşık 1 puan düşüş gösterdi.

• Yerinde sunucu geliri %1 azaldı.

• Brüt kar marjı yüzdesi, AI altyapısının ölçeklendirilmesi nedeniyle yıllık bazda 3 puan düştü.

• Faaliyet masrafları %8 arttı.

Olumlu Noktalar

• Azure’un geliri %33 büyüdü ve AI hizmetleri kıymetli katkı sağladı.

• Teams Enterprise müşterilerinin yaklaşık %75’i premium seçenekleri satın alıyor.

• Daha Şahsî Bilgi Süreç segmenti %17 gelir artışı gördü.

• Arama ve haber reklamcılığı geliri %18 büyüdü.

Beklentilerin Altında Kalanlar

• Serbest nakit akışı, daha yüksek sermaye harcamaları nedeniyle yıllık bazda %7 azalarak 19,3 milyar dolara düştü.

• Beklenenden düşük aygıt satışları, Windows OEM ve aygıt gelirlerini etkiledi ve yalnızca %2 artış gösterdi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Satya Nadella, temel AI modellerine yatırım yapma konusundaki kaygıları ele aldı ve yatırımların talep sinyalleriyle uyumlu olduğunu vurguladı.

• Nadella, Microsoft’un Copilot eserlerinin süratli büyümesini ve kurumsal AI uygulamalarına odaklanmayı vurguladı.

• CFO Amy Hood, tedarik zinciri kısıtlamaları nedeniyle Azure’un büyüme zorluklarını tartıştı fakat uzun vadeli büyüme konusunda inancını korudu.

• Nadella ve Hood, Fortune 500 şirketleri ortasında ticari Copilot paketinin güçlü benimsenmesini not etti ve Microsoft’un eser çizgileri genelinde entegre AI stratejisi konusunda iyimserliklerini söz etti.

Microsoft’un kar açıklaması, bulut bilişim ve AI alanındaki güçlü taraflarını büyümeyi yönlendirmek için kullanan bir şirketi yansıtıyor. Altyapı ve eser geliştirmeye yapılan kıymetli yatırımlarla şirket, ileri teknoloji tahlillerine artan talebi karşılamak için yeterli bir pozisyonda. Tedarik zinciri kısıtlamaları ve AI dışı Azure büyümesinde hafif bir düşüş üzere kimi zorluklara karşın, Microsoft’un genel görünümü, hissedarlarına kıymet katmaya ve geleceğe yönelik yenilikler yapmaya devam ettiği için olumlu kalmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Microsoft’un son yarar açıklamasında vurgulanan güçlü finansal performansı, InvestingPro’nun kıymetli metrikleri ve öngörüleriyle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa bedeli, teknoloji kesimindeki baskın pozisyonunu yansıtarak etkileyici bir formda 3,04 trilyon dolar düzeyinde bulunuyor.

InvestingPro dataları, Microsoft’un 2024 4. çeyrek itibariyle son on iki aylık gelirinin 245,12 milyar dolara ulaştığını ve güçlü bir %15,67’lik gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin çeyreklik gelirinin 65,6 milyar dolara %16 artış gösterdiği raporu ile uyumlu. Şirketin karlılığı, birebir periyot için 109,43 milyar dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliri ve %44,64’lük faaliyet geliri marjı ile açıkça görülüyor.

Microsoft’un finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında fikir veren iki ilgili InvestingPro İpucu:

1. Microsoft, 19 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlara kıymet katma taahhüdünü gösteriyor. Bu, şirketin temettüler ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara 9 milyar dolar iade ettiği raporu ile dengeli.

2. Microsoft, Yazılım dalında değerli bir oyuncu olup, bu durum bilhassa bulut hizmetleri ve AI olmak üzere çeşitli segmentlerdeki güçlü performansında yansıtılıyor.

Bu öngörüler, kar açıklaması bilgilerini tamamlayarak Microsoft’un finansal istikrarı ve büyüme potansiyeli hakkında daha geniş bir bakış açısı sunuyor. InvestingPro, Microsoft için 12 ek ipucu sunarak yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.