Super Micro Computer Inc. (SMCI), 30 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği Q1 FY’25 İş Güncelleme Görüşmesi’nde güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, yapay zeka tahlillerine yönelik güçlü talebin tesiriyle yıllık bazda değerli bir hasılat artışı kaydettiğini duyurdu. İddiası net hasılat 5,9 milyar $ ile 6 milyar $ ortasında olup, bu sayı geçen yıla nazaran %181’lik bir artışı gösteriyor. GAAP dışı pay başına kar ise 0,75 $ ile 0,76 $ ortasında öngörülüyor ve bu da %122’lik bir artışa işaret ediyor. Şirket birebir vakitte üretim kapasitesini genişletiyor ve direkt sıvı soğutma teknolojisinde daima büyüme bekliyor. Harika Micro, Q2 FY’25 için net satışların 5,5 milyar $ ile 6,1 milyar $ ortasında olacağını, GAAP bazında seyreltilmiş pay başına yararın ise 0,48 $ ile 0,58 $ ortasında gerçekleşmesini öngörüyor.

Önemli Noktalar

• Q1 için varsayımı net hasılat 5,9 milyar $ ile 6 milyar $ ortasında olup, yıllık bazda %181’lik bir artışı gösteriyor.

• Q1 için GAAP dışı pay başına kar 0,75 $ ile 0,76 $ ortasında öngörülüyor ve bu geçen yıla nazaran %122’lik bir artış manasına geliyor.

• Super Micro, Malezya’da yeni bir yerleşke ve Silicon Valley’de artan kapasite ile üretimini genişletiyor.

• Şirket yeni yapay zeka altyapı eserleri piyasaya sürdü ve direkt sıvı soğutma teknolojisinde kıymetli büyüme bekliyor.

• Q2 FY’25 net satışlarının 5,5 milyar $ ile 6,1 milyar $ ortasında olması, GAAP bazında seyreltilmiş pay başına karın ise 0,48 $ ile 0,58 $ ortasında gerçekleşmesi bekleniyor.

• Şirketin kapanış nakit durumu 2,1 milyar $, toplam borcu 2,3 milyar $ olup, net nakit durumu varsayımı olarak negatif 0,2 milyar $’dır.

• Hasılat, müşterilerin yeni Blackwell çipini beklemesi nedeniyle öngörülen aralığın alt hududunda gerçekleşti.

• Super Micro, ileriye dönük güçlü sermaye erişimini gösteren değerli işletme sermayesi yatırımları yaptı.

Şirket Görünümü

• Q2 FY’25 için net satışların 5,5 milyar $ ile 6,1 milyar $ ortasında olması öngörülüyor.

• Brüt marjın müşteri ve eser karması nedeniyle 100 baz puan düşmesi bekleniyor.

• Q2 için GAAP ve GAAP dışı seyreltilmiş pay başına net çıkarın sırasıyla 0,48 $ ile 0,58 $ ve 0,56 $ ile 0,65 $ ortasında olması öngörülüyor.

Olumsuz Noktalar

• Q2 için beklenen brüt marj düşüşü, müşteri ve eser karmasındaki değişikliklerden kaynaklanıyor.

• Hasılat, öncelikle müşterilerin yeni Blackwell çipini beklemesi nedeniyle öngörülen aralığın alt hududunda gerçekleşti.

Olumlu Noktalar

• Şirket, Q1 için ihtiyatlı marj öngörüsünü aştı ve Q2 için muhafazakar bir yaklaşım benimserken daha uygun marjları hedefliyor.

• Super Micro 2.000’den fazla sıvı soğutmalı raf gönderdi ve bu alanda daima büyüme bekliyor.

• NVIDIA’nın yaklaşan Blackwell çiplerine yönelik artan ilgi ve uzaktan konsept kanıtlama çalışmaları var.

Beklentilerin Altında Kalan Noktalar

• Hasılattaki değerli artışa karşın, şirketin hasılatı verilen öngörü aralığının alt hududunda gerçekleşti.

Soru-Cevap Kısmından Öne Çıkanlar

• CEO Charles Liang, NVIDIA’nın Blackwell çiplerine yönelik artan ilgiyi ve uzaktan konsept kanıtlama çalışmalarını doğruladı.

• CFO David Weigand, bankalarla sağlam münasebetleri ve gerekirse kredi mutabakatlarında uzatma talep etme kabiliyetini teyit etti.

Sonuç olarak, Harika Micro Computer Inc. yapay zeka ve sıvı soğutma teknolojisi dallarında kıymetli bir büyüme yaşıyor. Müşteri gecikmeleri ve brüt marjlarda beklenen hafif düşüş üzere birtakım zorluklarla karşılaşsa da, şirketin stratejik yatırımları ve NVIDIA üzere değerli ortaklarla güçlü bağları, gelecekteki büyüme için uygun bir pozisyonda olduğunu gösteriyor. İdare takımı, global üretim ayak izini ve eser yelpazesini genişletmeye devam ederken şirketin rekabetçi pozisyonu ve operasyonel verimliliği konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Super Micro Computer Inc.’in (SMCI) etkileyici finansal sonuçları, InvestingPro’dan elde edilen bilgilerle de destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %109,77’lik hasılat büyümesi, açıklanan Q1 kestirimi net hasılattaki %181’lik yıllık artışla uyumlu. Bu güçlü büyüme, şirketin 12,6 milyar $’lık piyasa bedeline yansıyor.

Güçlü hasılat performansına karşın, SMCI payı son vakitlerde kıymetli bir volatilite yaşadı. InvestingPro dataları, son haftada %16,24 ve son ayda %32,82’lik bir düşüş gösteriyor. Bu volatilite, payın ekseriyetle yüksek fiyat oynaklığı ile süreç gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile dengeli.

Bir öbür ilgili InvestingPro İpucu, SMCI’nin kısa vadeli çıkar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranıyla süreç gördüğünü öne sürüyor. 9,93’lük mevcut F/K oranı ve 0,18’lik PEG oranı ile pay senedi, büyüme beklentileri göz önüne alındığında düşük kıymetlenmiş görünüyor. Bu durum, şirketin güçlü hasılat projeksiyonları ve genişleyen yapay zeka altyapı eser yelpazesi göz önüne alındığında yatırımcılar için bilhassa ilgi cazibeli olabilir.

InvestingPro’nun SMCI için 19 ek ipucu sunduğunu belirtmek gerekir. Bu ipuçları, şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bilgiler edinmek isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.