Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ:PTON) son çıkar görüşmesinde güçlü birinci çeyrek sonuçlarını ve stratejik gelişmeleri duyurdu. Mesken içi antrenman ekipmanları ve abonelik hizmetleriyle tanınan fitness şirketi, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren CEO ve Lider olarak vazifeye başlayacak olan Peter Stern ile bir liderlik geçişine hazırlanıyor. Süreksiz eş CEO’lar Karen Boone ve Chris Bruzzo ile CFO Liz Coddington, şirketin muvaffakiyetlerini ve memleketler arası genişleme, maliyet tasarrufu tedbirleri ve yenilikçi eser teklifleri de dahil olmak üzere gelecek stratejilerini ana sınırlarıyla açıkladı.

Önemli Noktalar

• Apple Fitness+ dahil 20 yılı aşkın tecrübeye sahip Peter Stern, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Peloton’un CEO’su ve Başkanı olarak atandı.

• Peloton, 2025 mali yılı sonuna kadar uygunlaştırılmış ünite iktisadı ve stratejik yatırımlara odaklanarak 200 milyon dolar maliyet tasarrufu hedefliyor.

• İlk çeyrek sonuçları 13 milyon dolar GAAP faaliyet geliri, 11 milyon dolar özgür nakit akışı ve 116 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK gösterdi.

• Bağlantılı fitness abonelik tabanı 6 milyon üyeyi aştı ve %68 brüt marjla yıllık 1,7 milyar dolar abonelik geliri elde etti.

• Büyüme stratejisinin bir kesimi olarak bilhassa Almanya’da milletlerarası pazar genişlemesi ve Nashville’de yeni bir perakende modeli uygulanıyor.

• Pazarlama maliyetleri yıllık bazda %44 azaltıldı, erkek müşterileri hedefliyor ve Tread işini genişletiyor.

• Üye iştirakini ve sadakatini artırmak için Strength+ uygulaması ve şahsileştirilmiş idman planları başlatıldı.

• 2025 mali yılı 2. çeyrek geliri 640 milyon dolar ile 660 milyon dolar ortasında öngörülüyor, abone sayısında düşüş bekleniyor.

• Tam yıl gelir rehberliği 2,4 milyar dolar ile 2,5 milyar dolar ortasında korunurken, düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 240 milyon dolar ile 290 milyon dolara yükseltildi.

• İlk çeyrekte kayıp oranı %1,9 oldu, 2. çeyrekte mevsimsel güzelleşme bekleniyor lakin 2025 mali yılı için %2’nin üzerinde kalması öngörülüyor.

Şirket Görünümü

• Peloton, 2025 mali yılı gelir rehberliğini 2,4 milyar dolar ile 2,5 milyar dolar ortasında koruyor.

• 2025 mali yılı için düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 240 milyon dolar ile 290 milyon dolara yükseltildi.

• Serbest nakit akışı amaçları en az 125 milyon dolara yükseltildi.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Donanım satışlarında beklenen düşüş ve temaslı fitness aboneliklerinde ortalama aylık kayıp oranında ölçülü bir artış öngörülüyor.

• Sınırlı medya harcaması nedeniyle fiyatlı uygulama abonelikleri rehberliği 550.000 ile 600.000 ortasına düşürüldü.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Karlılıkta kıymetli güzelleşmeler ve maliyet tasarrufu tedbirleriyle güçlü birinci çeyrek performansı.

• Üçüncü taraf perakende modelleri dahil başarılı memleketler arası genişleme stratejileri.

• Yenilikçi eser teklifleri ve verimli maliyet yapısı konusunda optimist görünüm.

Eksikler

• İlk çeyrekte fiyatlı temaslı fitness abonelerinde 81.000 net azalma.

• İkincil pazar abonelerindeki artış nedeniyle beklenenden yüksek kayıp oranı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Kullanıcı iştirakini artırmak için içerik yatırımının ve ders dışı içeriğin kıymeti hakkında tartışmalar.

• Enflasyon ve faiz oranları üzere makroekonomik faktörlerin donanım satışları üzerindeki tesiri.

• Bilançoyu kaldıraçsız hale getirme eforları ve vakitle borcu azaltmak için stratejik planlama.

Peloton’un 2025 mali yılı birinci çeyrek performansı ve stratejik tarafı, pazar taleplerine ve iç değişikliklere ahenk sağlayan bir şirketi yansıtıyor. Yaklaşan liderlik geçişi ve maliyet verimliliği ile yenilikçi eserlere odaklanma ile Peloton, temaslı fitness bölümündeki rekabet avantajını müdafaayı hedefliyor. Şirketin liderlik grubu, mevcut ekonomik ortamın zorluklarını aşarken sürdürülebilir büyüme elde etme stratejilerine inanç duyduklarını tabir etti. Peloton tatil dönemine yaklaşırken, içerik ve milletlerarası pazar genişlemesi yoluyla topluluk tecrübesini geliştirme taahhüdüyle temkinli bir optimistlik sergiliyor.

InvestingPro Öngörüleri

Peloton’un son çıkar görüşmesi ve stratejik gelişmeleri, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli metrik ve öngörüde yansıtılıyor. Şirketin piyasa bedeli 3,17 milyar dolar olup, son periyottaki zorluklara karşın irtibatlı fitness kesimindeki değerli varlığını gösteriyor.

InvestingPro dataları, Peloton’un 2024 4. çeyrek itibariyle son on iki aydaki gelirinin 2,7 milyar dolar olduğunu ve tıpkı devirde %3,57’lik hafif bir gelir düşüşü yaşandığını gösteriyor. Bu, kar görüşmesinde bahsedilen 2025 mali yılı için 2,4 milyar dolar ile 2,5 milyar dolar ortasındaki temkinli gelir rehberliği ile uyumlu. Fakat, 2024 4. çeyrek için üç aylık gelir büyümesinin %0,2 olumlu olduğunu belirtmek kıymetli, bu da satışlarda potansiyel bir stabilizasyonu gösteriyor.

Bir InvestingPro İpucu, Peloton’un son haftada kıymetli bir getiri gördüğünü vurguluyor ve datalar geçen hafta %8,31’lik bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. Pay senedi performansındaki bu kısa vadeli artış, şirketin birinci çeyrek sonuçlarına ve Peter Stern’in yeni CEO olarak atanması dahil stratejik duyurularına olumlu reaksiyona bağlanabilir.

Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, analistlerin mevcut yılda satışlarda düşüş beklediğini gösteriyor. Bu, kar görüşmesinde bahsedilen abone sayısındaki düşüş beklentisi ve fiyatlı uygulama abonelikleri için düşürülen rehberlik ile uyumlu.

Peloton’un finansal sıhhatinin hala bir telaş kaynağı olduğunu belirten öbür bir InvestingPro İpucu, şirketin borç faiz ödemelerinde zorluk yaşayabileceğini belirtiyor. Bu öngörü, çıkar görüşmesinin soru-cevap kısmında tartışılan maliyet tasarrufu tedbirlerine ve bilançoyu kaldıraçsız hale getirme uğraşlarına odaklanmanın ehemmiyetini vurguluyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Peloton’un finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, InvestingPro platformunda şirketin stratejik kararları ve finansal görünümüne kıymetli bağlam sağlayabilecek 12 ek ipucu bulunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.