Pembina Pipeline Corporation (PPL.TO), 6 Kasım 2024 tarihinde gerçekleştirdiği 2024 3. Çeyrek Sonuçları Konferans Görüşmesinde, operasyonlarında güçlü bir performansı yansıtan rekor seviyede 1,019 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK rapor etti. Şirket ayrıyeten 2024 yılı için FAVÖK rehberliğini 4,225 milyar dolar ile 4,325 milyar dolar ortasına revize etti. Çeyrek devir yararları, Cochin boru çizgisinden gelen daha düşük katkılara ve öbür süreksiz olaylara karşın %11 artışla 385 milyon dolara yükseldi. Pembina, son devirde gerçekleştirdiği satın almaları, iştirakleri ve proje ilerlemelerini vurgulayarak, gelecekteki büyüme ve varlıkların entegrasyonu için olumlu bir tablo çizdi.

Önemli Noktalar

• Pembina Pipeline, 2024 3. çeyreği için 1,019 milyar dolarlık rekor düzeltilmiş FAVÖK rapor etti.

• 2024 yılı için düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 4,225 milyar dolar – 4,325 milyar dolar aralığına daraltıldı.

• Şirketin çeyrek devir karları %11 artışla 385 milyon dolara yükseldi.

• Boru çizgisi hacimleri %6 artışla günlük 2,7 milyon varile ulaştı.

• Pembina, 2025 yılında %4 ila %6 ortasında hacim büyümesi öngörüyor ve LNG Canada, yeni petrokimya tesisleri ve LPG ihracat kapasitesi genişlemesine odaklanıyor.

• Şirket, Aux Sable’daki %14,6’lık pay ve White Cap ve Veren ile iştirakler dahil olmak üzere satın almaları tamamladı.

• Kuzeydoğu BC pompa istasyonu genişletmesi ve Cedar LNG projesi üzere büyük projeler düzgün ilerliyor.

• Pembina, son satın almaların entegrasyonuna ve 2025 için etan tedariki fırsatlarını değerlendirmeye odaklanıyor.

Şirket Görünümü

• Pembina, 2025 yılı için fizikî hacimlerde %4 ila %6 ortasında bir büyüme oranı bekliyor.

• Şirket, LNG Canada’ın faaliyete geçmesi ve genişletilmiş LPG ihracat kapasitesi konusunda optimist.

• Pembina, Alliance ve Apave varlıklarını entegre ediyor ve gelecekte sinerji potansiyeli görüyor.

• Cedar LNG projesine ilgi arttı ve gelecekteki mukavelelerde premium fiyatlandırma bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Cochin boru çizgisinden gelen daha düşük katkılar çeyrek sonuçlarını etkiledi.

• Hat dolum yükümlülükleri ve bütünlük çalışmaları nedeniyle 12-14 milyon dolarlık olağandışı maliyetler oluştu.

• Cochin boru sınırının yeni fiyat yapısı çeyrek bazında 20 milyon dolarlık bir tesir yarattı.

Olumlu Noktalar

• Pembina, Aux Sable’ın ABD operasyonlarının tam sahipliğini elde etti.

• Şirket, paydaşlıklar aracılığıyla gelecekteki altyapı geliştirme için 300 milyon dolara kadar taahhütte bulundu.

• Pembina, olumlu uzun vadeli görünümünü koruyor ve hissedarlar için sürdürülebilir bedel yaratmayı hedefliyor.

Eksikler

• Genel olarak olumlu sonuçlara karşın, çeyrek periyot süreksiz olaylardan ve birtakım varlıklardan gelen daha düşük katkılardan etkilendi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Jaret Sprott, son Batı Kıyısı limanları iş durdurma aksiyonunun 4. çeyrek görünümü üzerindeki tesirinin minimal olduğunu belirtti.

• Sprott, Canadian National Resources ile Duvernay bölgesinin büyüme potansiyeli konusunda optimistliğini söz etti.

• Şirket şu anda yeni satın alma fırsatları peşinde koşmuyor, bunun yerine son satın almaların entegrasyonuna odaklanıyor.

• Pembina, doğal gaz ve sıvıların işlenmesi konusundaki operasyonel odağını sürdürecek.

• Janet Loduca, Cedar LNG projesinin patent davasıyla ilgili olarak Pembina’nın durumu konusunda itimat söz etti.

Pembina Pipeline Corporation, güçlü çeyrek performansı ve gelecek için olumlu görünümle desteklenen büyüme stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor. Şirket, riskleri yönetirken ve son satın almalarını entegre ederek hissedarları için uzun vadeli kıymet yaratmak gayesiyle piyasa fırsatlarından yararlanmak için stratejik olarak konumlanıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Pembina Pipeline Corporation’ın güçlü 2024 3. çeyrek performansı, mevcut piyasa pozisyonuna yansıyor. InvestingPro datalarına nazaran, şirketin 23,55 milyar ABD doları piyasa bedeli, güç altyapı bölümündeki kıymetli varlığını vurguluyor.

Şirketin finansal sıhhati, rapor edilen yarar büyümesiyle uyumlu olan 17,28’lik F/K oranıyla daha da vurgulanıyor. Bu, Pembina’nın “Kısa vadeli çıkar büyümesine nazaran düşük F/K oranında süreç görüyor” biçimindeki bir InvestingPro İpucuyla destekleniyor ve çıkar potansiyeline nazaran potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.

Pembina’nın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü siyasetinde açıkça görülüyor. Şirket %4,81’lik cazip bir temettü getirisi sunuyor ve bir InvestingPro İpucu, Pembina’nın “20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor. Bu dengeli temettü geçmişi, kar görüşmesinde belirtildiği üzere şirketin hissedarlara sürdürülebilir bedel sunma odağıyla uyumlu.

Şirketin son on iki ayda %12,46’lık gelir büyümesi, bilhassa 2025 için beklenen %4 ila %6’lık hacim büyümesi olmak üzere, kar görüşmesinde sunulan olumlu görünümü destekliyor. Ek olarak, bir InvestingPro İpucu, “Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor” diyor, bu da şirketin güçlü finansal performansını ve optimist gelecek projeksiyonlarını doğruluyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Pembina Pipeline Corporation için 5 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.