Önde gelen milletlerarası yüksek mühendislik eseri hassas rulman ve bileşen üreticisi RBC Bearings Incorporated (ROLL), 2025 Mali Yılı 2. Çeyrek Çıkar Görüşmesi’nde net satışlarının geçen yıla nazaran %3,2 artarak 398 milyon dolara yükseldiğini açıkladı. Bu artış, büyük ölçüde Havacılık ve Savunma (H&S) satışlarındaki %12,5’lik güçlü büyümeden kaynaklandı.

Şirketin net kârı %6 artarak 67 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş pay başına yarar (EPS) 2,29 dolar oldu. Boeing grevi ve Helene Kasırgası üzere gelirleri varsayımı 4-5 milyon dolar etkileyen zorluklara karşın şirket, bilhassa H&S segmenti ve sanayi dalının toparlanmasıyla geleceğe yönelik optimist görünümünü koruyor.

Önemli Noktalar

• RBC Bearings, 2025 Mali Yılı 2. Çeyreği için net satışlarda %3,2 artışla 398 milyon dolar gelir bildirdi.

• H&S segment satışları %12,5 büyüdü; savunma satışları %17,3 ve ticari havacılık %10,3 arttı.

• Sanayi segmenti satışları %1,4 hafif düşüş gösterdi.

• Brüt kâr marjı satışların %43,7’sine yükseldi ve net kâr %6 artarak 67 milyon dolara ulaştı.

• Faaliyetlerden elde edilen nakit 43 milyon dolar ile güçlü seyretti ve değerli borç azaltımı gerçekleştirildi.

• 2025 3. Çeyrek gelirinin 390-400 milyon dolar ortasında olması, brüt kâr marjının ise %42,5-%43,5 ortasında gerçekleşmesi bekleniyor.

Şirket Görünümü

• 2025 3. Çeyrek için olumlu gelir beklentisi, iddiası gelirler 390-400 milyon dolar ortasında.

• 3. Çeyrek için beklenen brüt kâr marjı %42,5-%43,5 ortasında.

• H&S segmentinin olumlu performansını sürdürmesi bekleniyor.

• Sanayi segmentinin yılın ikinci yarısında toparlanması öngörülüyor.

Olumsuz Noktalar

• Sanayi segmenti %1,4’lük hafif bir düşüş yaşadı.

• Boeing grevi ve Helene Kasırgası gelirleri 4-5 milyon dolar olumsuz etkiledi.

• CFO Michael Hartnett, brüt kâr marjları üzerindeki kesin tesirleri ölçmenin zorluğuna işaret etti.

Olumlu Noktalar

• Yılbaşından bu yana H&S %26,7 organik büyüme elde etti.

• Bütçe kısıtlamalarına karşın savunma siparişleri istikrarını korudu.

• Yönetim, organik ve inorganik büyümeye, marj harikalığını müdafaaya ve yüksek hür nakit akışı dönüşümüne odaklanıyor.

• Sipariş defterindeki artış yüklü olarak savunma kontratlarından kaynaklandı.

• Dodge’daki yeni eser teşebbüslerinin gelecek yıl 5 milyon ila 10 milyon dolar gelir getirmesi bekleniyor.

Eksikler

• Grev ve kasırga üzere çeşitli faktörler nedeniyle 3. Çeyrek için kesin gelir varsayımları verilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, performans yansıması olarak konsolide brüt kâr marjlarını izliyor.

• Boeing’e olan maruziyet azaldı, Boeing üretimi artırırken kıymetli bir stok eritme devri beklenmiyor.

• Sabit kanatlı mühimmatlara acil talep var, minyatür rulmanlar için tedarik zinciri zahmeti yaşanıyor.

• Sanayi bölümünün %3 ila %4 organik büyüme göstermesi, fiyatlandırma ayarlamalarının üretici fiyat endeksi artışıyla uyumlu olması bekleniyor.

Özetle, RBC Bearings 2025 Mali Yılı 2. Çeyrek performansında dayanıklılık gösterdi; Havacılık ve Savunma bölümünde güçlü büyüme ve sanayi segmenti için olumlu bir görünüm sergiledi. Şirket, bölümdeki zorlukları stratejik olarak yönetiyor ve büyüme ve marj uygunlaştırma stratejilerine odaklanmaya devam ediyor. Bir sonraki kar görüşmesi Şubat başı için planlandı ve burada daha fazla güncelleme ve içgörü sağlanacak.

InvestingPro İçgörüleri

RBC Bearings’in son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli metrik ve içgörüyle uyumlu. Şirketin piyasa kıymeti 8,91 milyar dolar olup, hassas rulman sanayisindeki değerli varlığını yansıtıyor.

RBC Bearings’i kıymetlendiren yatırımcılar için en değerli InvestingPro İpuçlarından biri, şirketin “Orta seviyede borçla faaliyet göstermesi”dir. Bu, şirketin son çeyrekte bildirdiği 43 milyon dolarlık güçlü faaliyet nakit akışı göz önüne alındığında bilhassa dikkat caziptir ve bu nakit değerli borç azaltımı için kullanılmıştır. Bu ihtiyatlı finansal idare, şirketin zorluklarla başa çıkma ve büyüme fırsatlarına yatırım yapma kabiliyetini desteklemektedir.

Bir öteki kıymetli InvestingPro İpucu, RBC Bearings’in “Son on iki ayda kârlı olduğunu” belirtiyor. Bu, 2025 Mali Yılı 2. Çeyreği için bildirilen 67 milyon dolarlık net kârdaki %6’lık artışla tutarlıdır. Şirketin kârlılığı, InvestingPro Datalarına nazaran son on iki ayda %43,62’lik etkileyici brüt kâr marjıyla daha da vurgulanıyor.

Şirketin 41,59’luk F/K oranı, yatırımcıların güçlü büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor ve bu, idarenin Havacılık ve Savunma segmenti için optimist görünümü ve sanayi kesiminde beklenen toparlanma ile uyumlu. Lakin, InvestingPro İpuçlarına nazaran RBC’nin “Yüksek yarar katında süreç gördüğünü” belirtmek gerekir ve yatırımcılar değerleme tahlillerinde bunu dikkate almalıdır.

Daha kapsamlı bir tahlil yapmak isteyenler için InvestingPro, RBC Bearings hakkında 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.