Regal Rexnord Corporation (RRX), 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladığı telekonferansta, toplam satışlarda hafif bir düşüş yaşanmasına karşın rekor düzeyde düzeltilmiş brüt ve FAVÖK marjları bildirdi.

Şirket, Endüstriyel Güç Aktarma Tahlilleri (IPS) segmentinin tesiriyle günlük siparişlerde %2,5’lik bir artış kaydederken, Güç Verimliliği Tahlilleri (PES) ve Uygulamalı Hareket Denetimi (AMC) segmentlerinde zorluklarla karşılaştı.

Düzeltilmiş pay başına kar ve hür nakit akışı güzelleşme gösterdi ve şirket kıymetli maliyet sinerjilerini gerçekleştirme yolunda ilerliyor. Lakin Regal Rexnord, devam eden piyasa belirsizlikleri nedeniyle 2024 yılı tam yıl satış öngörüsünü aşağı istikametli revize etti ve 2025 yılında hudutlu büyüme bekliyor.

Öne Çıkan Noktalar

• Regal Rexnord, %38,4 ile rekor düzeltilmiş brüt marj ve %22,8 ile düzeltilmiş FAVÖK marjı elde etti.

• Toplam satışlar, temel olarak AMC ve PES segmentlerindeki zorluklardan ötürü organik bazda %2,7 azaldı.

• Siparişler günlük bazda %2,5 arttı, IPS segmenti müspet organik büyüme gösterdi.

• Düzeltilmiş pay başına çıkar 2,49 dolara yükseldi, bu evvelki yıla nazaran %18,6’lık bir artış.

• Şirket, bu yıl toplam 90 milyon dolar sinerji maksadına ulaşma yolunda ilerliyor ve 2025 ile 2026’da 120 milyon dolar ek sinerji bekliyor.

• Regal Rexnord, 2024 satış öngörüsünü aşağı taraflı revize etti ve 2025’te hudutlu büyüme bekliyor.

Şirket Görünümü

• Regal Rexnord, güçlü bir Ekim ayına karşın, bilhassa AMC segmentinde 2025’te performansın güzelleşeceği konusunda optimist.

• Şirket, azalan nakit faiz ve vergiler ile işletme sermayesi yararlarının tesiriyle 2025 yılını yaklaşık 1 milyar dolar hür nakit akışı ile kapatmayı öngörüyor.

• Regal Rexnord, dördüncü çeyrek raporunda daha ayrıntılı rehberlik sağlamayı planlıyor.

• Şirket, 2025 için FAVÖK marjında 200 baz puanlık bir artış öngörüyor, bu artışa sinerjiler ve hacim kaldıracı katkı sağlayacak.

Olumsuz Noktalar

• PES net satışları yıllık bazda %6,2 düştü, segmentin düzeltilmiş FAVÖK marjı %17,8’e geriledi.

• Çeyrek sonunda toplam borç yaklaşık 5,7 milyar dolar oldu, şirket bu yıl 700 milyon dolar borç ödemeyi hedefliyor.

• Avrupa ve Çin piyasalarındaki talep baskı altında kalmaya devam ediyor, toparlanma için sonlu öngörülebilirlik var.

Olumlu Noktalar

• Makine ve arazi dışı piyasalar, çapraz pazarlama sinerjileri sayesinde büyüme gösterdi.

• IPS segmentinin siparişleri yaklaşık %6 arttı, bu müspet bir ivmeye işaret ediyor.

• Şirket, 2025 yılının 4. çeyreği için yaklaşık 1 milyar dolar çıkış hür nakit akışı oranı öngörüyor.

Beklentilerin Altında Kalan Noktalar

• Toplam satışlar, karşılaştırılabilir organik bazda %2,7 azaldı, bu düşüş temel olarak ayrık otomasyon ve ABD dışı ticari HVAC piyasalarındaki zorluklardan kaynaklandı.

• Şirket, devam eden piyasa zorluklarından ötürü 2024 satış öngörüsünü aşağı taraflı revize etti.

Soru-Cevap Kısmından Öne Çıkanlar

• OEM’ler ve distribütörlerdeki HVAC envanter düzeyleri yüksek, bilhassa küçük sistemler tarafında.

• Şirket, ayrık otomasyon için 4. çeyrekte ardışık marj güzelleşmesi bekliyor.

• Kuzey Amerika’daki konut HVAC piyasası güzelleşiyor, bu durumun genel segment performansını yükseltmesi bekleniyor.

Sonuç olarak, Regal Rexnord’un üçüncü çeyrek performansı, piyasa zorluklarına karşın dayanıklılık gösterdi, şirket rekor marjlar elde etti ve uzun vadeli kıymet yaratma maksatlarına olan inancını tabir etti. Yıl için aşağı istikametli revizyonlara ve 2025 için hudutlu büyüme beklentilerine karşın, Regal Rexnord büyüme stratejilerini uygulamaya ve marjlarını artırmaya kararlı.

InvestingPro Öngörüleri

Regal Rexnord Corporation’ın (RRX) karışık üçüncü çeyrek sonuçları, en son InvestingPro dataları ve ipuçlarında yansıtılıyor, şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.

InvestingPro datalarına nazaran, Regal Rexnord’un piyasa bedeli 11,12 milyar dolar, F/K oranı ise 56,34. InvestingPro İpuçları’ndan birinde belirtildiği üzere, bu yüksek yarar çarpanı, şirketin yarar davetinde belirtilen rekor seviyedeki düzeltilmiş brüt ve FAVÖK marjları üzere belli alanlardaki güçlü performansıyla uyumlu.

Şirketin 2024 yılı 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 6,18 milyar dolar olurken, gelir büyümesi %4,99 olarak gerçekleşti. Bu mütevazı büyüme, şirketin birtakım segmentlerde karşılaştığı zorluklara karşın finansal gücünü muhafaza yeteneğini destekliyor.

Bir InvestingPro İpucu, Regal Rexnord’un 52 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da güçlü piyasa şartlarında bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin revize edilmiş görünümü ve karşılaştığı piyasa belirsizlikleri göz önüne alındığında bilhassa dikkat alımlı.

Bir öteki ilgili InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini gösteriyor. Bu, şirketin raporladığı düzeltilmiş pay başına yarar artışı ve bilhassa AMC segmentinde 2025’te performansın güzelleşeceğine dair optimist görüşüyle uyumlu.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Regal Rexnord için 11 adet daha InvestingPro İpucu mevcut, şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.