Sirius XM Holdings Inc. (ticker: SIRI), üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve hem zorlukları hem de gelecekteki büyümeyi hedefleyen stratejik teşebbüsleri ortaya koydu. Liberty Media ile gerçekleştirdiği süreç sonrasında yakın vakitte büsbütün bağımsız hale gelen şirket, abone büyümesine ve reklam gelirlerini optimize etmeye odaklanarak değerli bir çeyrek geçirdi.

Reklam gelirlerindeki düşüşe ve Liberty Media süreciyle ilgili nakit çıkışı gerektirmeyen bir paha düşüklüğü karşılığına karşın, Sirius XM hissedar irtibatını geliştirmeye ve finansal gücünü muhafazaya kararlı olduğunu belirtti.

Önemli Noktalar

• Sirius XM, 14.000 kendi ödemeli net abone artışı bildirdi ve tam yıl abone performansının biraz daha düzgün olmasını bekliyor.

• Reklam gelirleri beklenenden düşük gerçekleşti ve bu durum gelir kestiriminde 75 milyon dolarlık bir düşüşe neden oldu.

• 3. çeyrek geliri 2,17 milyar dolar olarak gerçekleşti, bu geçen yıla nazaran %4’lük bir düşüşü tabir ediyor. Abone gelirleri ise %5 azaldı.

• Şirket, Liberty Media süreci nedeniyle yaklaşık 3,36 milyar dolarlık nakit çıkışı gerektirmeyen bir paha düşüklüğü karşılığı kaydetti.

• Sirius XM, toplam gelir varsayımını 75 milyon dolar düşürerek yaklaşık 8,675 milyar dolara indirdi, lakin yaklaşık 2,7 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ve yaklaşık 1 milyar dolarlık özgür nakit akışı kestirimini korudu.

• Öne çıkan teşebbüsler ortasında Alex Cooper ile yeni bir podcast mutabakatı ve podcast keşfini geliştirmek için uygulamada yapılan iyileştirmeler yer alıyor.

Şirket Görünümü

• Sirius XM, yeni tekliflerle 50 milyon aboneye ve 1,8 milyar dolar hür nakit akışına ulaşmayı hedefliyor.

• Şirket, yeni fiyatlandırma yapıları ve paydaşlıklar yoluyla finansal gücünü muhafazaya ve abone pahasını artırmaya odaklanıyor.

• Reklam yeteneklerini optimize etme gayretleri devam ediyor. Abone olmayanlara yönelik Fiyatsız Erişim üzere teşebbüslerin ve yine platformlaştırma gayretlerinin vakitle olumlu katkı sağlaması bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Abone geliri %5 azalarak 1,65 milyar dolara, reklam geliri ise %2 azalarak 450 milyon dolara geriledi.

• Ücretli promosyon abone sayısı, OEM’lerle yapılan mutabakatlardaki değişiklikler nedeniyle düştü.

• Nakit çıkışı gerektirmeyen bedel düşüklüğü karşılığı, özgür nakit akışı varsayımını etkiledi ve artık yaklaşık 1 milyar dolar olarak revize edildi.

Olumlu Noktalar

• Podcast geliri, güçlü talep ve yeni içerik lansmanlarıyla %6 arttı.

• Şirket, düzeltilmiş FAVÖK’te %7’lik bir düşüşe karşın %32’lik istikrarlı bir düzeltilmiş FAVÖK marjı bildirdi.

• Sirius XM, daha düşük abone kaybı oranları ve artan otomotiv hacimleriyle olumlu bir performans gösteriyor.

Hedef Altı Performanslar

• Beklenenden düşük reklam geliri nedeniyle düzeltilmiş toplam gelir kestirimi 75 milyon dolar düşürüldü.

• Abone başına ortalama gelir (ARPU) 0,53 dolar azalarak 15,16 dolara düştü.

Soru-Cevap Öne Çıkanları

• Jennifer Witz, 10 dolarlık giriş fiyat noktasının stratejik fırsatını ve potansiyel fiyat artışları için iki yılda bir yapılan değerlendirmeleri tartıştı.

• Tom Barry, satış ve pazarlama verimliliğindeki iyileşmeleri ve ileriye dönük aktifliği artırma planlarını vurguladı.

• Şirket yaklaşık 180 milyon dolar reklam geliri elde etti ve 2026 yılına kadar yeni bir OEM lansmanıyla değerli bir ölçeklendirme öngörüyor.

Sirius XM’in son çıkar görüşmesi, piyasa değişimlerine ahenk sağlarken gelecekteki büyüme için temel atan bir şirket profili çizdi. Kimi finansal zorluklara karşın, şirket idaresi abone kazanımı, reklam geliri ve genel operasyonel verimlilik stratejilerine itimat duyduklarını söz etti. Sirius XM rekabetçi bir ortamda yoluna devam ederken, abone iştirakini ve sadakatini artırmak için içerik ve teknolojisini kullanmaya odaklanmış durumda.

InvestingPro Öngörüleri

Sirius XM Holdings Inc. (SIRI), hem son çıkar raporunda hem de mevcut piyasa metriklerinde yansıtıldığı üzere karışık bir finansal tablo sunuyor. InvestingPro bilgilerine nazaran, şirketin piyasa pahası 9,21 milyar dolar ve F/K oranı 8,01 olup, bu durum pay senedinin karlara nazaran potansiyel olarak düşük kıymetlendiğini gösteriyor. Bu, InvestingPro İpuçlarından biri olan “Kısa vadeli yarar büyümesine nazaran düşük F/K oranında süreç görüyor” sözüyle uyumlu.

Şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 8,899 milyar dolar olup, bu evvelki periyoda nazaran %0,65’lik hafif bir düşüşü gösteriyor. Bu data noktası, yarar raporunda belirtilen zorluklarla, bilhassa reklam gelirindeki düşüş ve toplam gelir iddiasındaki sonraki ayarlamayla bağlantılı.

Bu zorluklara karşın, SIRI güçlü bir temettü profilini koruyor. Şirket %3,94’lük bir temettü randımanına sahip ve son on iki ayda temettüsünü %11,57 oranında artırdı. Bir InvestingPro İpucu, SIRI’nin “9 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

Şirketin birtakım zorluklarla karşı karşıya olmasına karşın kârlı kalmaya devam ettiğini belirtmek değerli. InvestingPro İpuçları, SIRI’nin “Son on iki ayda kârlı olduğunu” ve “Analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü” gösteriyor. Bu kârlılık, şirketin gelir zorluklarına karşın koruduğu yaklaşık 2,7 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK varsayımında yansıtılıyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Sirius XM Holdings Inc. için 7 ek ipucu daha sunuyor. Bu ek ipuçları, şirketin son yarar raporu ve stratejik teşebbüsleri ışığında finansal sıhhatini ve gelecek beklentilerini anlamak için pahalı bir bağlam sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.