SiriusPoint Limited (NYSE:SPNT), 2024 yılının üçüncü çeyrek yararlarını açıkladı ve güçlü bir performans sergileyerek üst üste sekizinci çeyrekte sigorta karlılığı elde etti. Şirket, geçen yıla nazaran 4 puan güzelleşme ile %88,5’lik bir birleşik oran ve devam eden iş kollarında yıllık bazda %10’luk bir prim artışı bildirdi. Helene Kasırgası dahil doğal afetlerin tesirine ve CMIG sürecinden kaynaklanan 60 milyon dolarlık bir kezlik maliyete karşın, SiriusPoint çeyrek için 5 milyon dolar net gelir elde etti. Şirket ayrıyeten net yatırım gelirinde güçlü bir artış ve disiplinli bir sigorta ve stratejik operasyon yaklaşımı rapor etti.

Önemli Noktalar

• SiriusPoint’in birleşik oranı %88,5’e güzelleşerek güçlü bir sigorta karlılığına işaret etti.

• Devam eden iş kollarındaki primler, büyük ölçüde özellikli ve mülk segmentlerinin tesiriyle yıllık bazda %10 büyüdü.

• Doğal afet kayıpları, çoğunlukla Helene Kasırgası’ndan kaynaklanan 11 milyon dolar olarak gerçekleşti. Milton Kasırgası’ndan kaynaklanan iddiası kayıpların 30 milyon dolar ile 40 milyon dolar ortasında olması bekleniyor.

• Şirket, altı yeni iştirakle dağıtımını genişletti ve net hizmet fiyatı gelirini %18 artırarak 32 milyon dolara çıkardı.

• Çeyrek için net yatırım geliri 78 milyon dolar ile değerli bir düzeyde gerçekleşti ve toplam 93 milyon dolarlık yatırım sonucuna katkıda bulundu.

• Temel net gelir %69 artarak 89 milyon dolara yükseldi, fakat CMIG sürecinin tesiriyle Q3 için başlık net geliri 5 milyon dolar olarak gerçekleşti.

• 2024’ün birinci dokuz ayı için net gelir 205 milyon dolar olarak gerçekleşti ve pay başına sulandırılmış defter pahasında %10’luk bir büyüme kaydedildi.

Şirket Görünümü

• SiriusPoint, döngü boyunca ortalama %12 ile %15 ortasında özsermaye getirisi hedefliyor.

• Bilanço, %265’lik bir BSCR oranı ve 3,4 milyar dolarlık toplam sermaye ile güçlü kalmaya devam ediyor.

• Şirket, bilhassa mülk afet reasüransında disiplinli sigorta anlayışını sürdürüyor ve Kaza & Sıhhat portföyü ile dengeliyor.

Olumsuz Noktalar

• Brüt yazılan primler ana iş için %5 azaldı, fakat devam eden iş kolları bazında %10 arttı.

• Doğal afet kayıpları, Milton Kasırgası’ndan beklenen kayıplar da dahil olmak üzere Q4 sonuçlarını etkileyecek.

• Hissedarların özsermayesi üst üste üçüncü yıl düştü.

Olumlu Noktalar

• Şirket, net hizmet fiyatı geliri ve net yatırım gelirinde büyüme yaşamaya devam ediyor.

• Stratejik iyileştirmeler ve disiplinli sigorta anlayışı, sekiz çeyrek boyunca dengeli bir sigorta karına yol açtı.

• Adi hissedarların özsermayesi yılbaşından bu yana %8 artarak 2,5 milyar dolara yükseldi.

Eksikler

• Şirketin Q3 için başlık net geliri, CMIG sürecinden değerli ölçüde etkilendi.

• Ana MGA gelirleri, Arcadian’ın konsolidasyondan çıkarılması nedeniyle azaldı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, şirketin stratejik iyileştirmelere ve disiplinli sigortacılığa olan bağlılığını vurguladı.

• Yönetim, Helene Kasırgası’nın tesirini tartıştı ve Milton Kasırgası’nın kayıpları için varsayımlar sundu.

• Şirket, 2024 mali yılı için güçlü yatırım geliri varsayımını ayrıntılandırdı.

Sonuç olarak, SiriusPoint Limited, doğal afetler ve bir kerelik finansal tesirler dahil olmak üzere zorluklara karşın dayanıklılık ve stratejik büyüme gösterdi. Şirketin disiplinli sigortacılık ve stratejik iştiraklere devam eden odaklanması, sürdürülebilir karlılık ve hissedar bedeli yaratımı için güzel bir pozisyonda olduğunu gösteriyor.

InvestingPro Öngörüleri

SiriusPoint Limited’in (NYSE:SPNT) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan gelen bilgilerle de destekleniyor. Şirketin 8,34 olan F/K oranı ve 2024 yılının üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için daha düşük olan 6,15’lik düzeltilmiş F/K oranı, pay senedinin yararlarına nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin rapor edilen sigorta karlılığı ve son sekiz çeyrekteki dengeli performansıyla uyumlu.

Bir InvestingPro İpucu, SiriusPoint’in “Yakın vadeli kar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç gördüğünü” vurguluyor, bu da şirketin olumlu görünümünü ve hedeflenen %12 ile %15 ortasındaki ortalama özsermaye getirisini destekliyor. Bu, 0,24’lük PEG oranıyla daha da vurgulanıyor, bu da pay senedi fiyatının şirketin büyüme potansiyelini tam olarak yansıtmayabileceğini gösteriyor.

Makalede belirtilen doğal afet kayıpları ve CMIG sürecinin tesiri üzere zorluklara karşın, öbür bir InvestingPro İpucu şirketin “agresif bir formda pay senedi geri alımı yaptığını” belirtiyor. Bu hareket ekseriyetle idarenin şirketin finansal sıhhatine ve gelecekteki beklentilerine olan itimadını gösterir ve rapor edilen ismi hissedarların özsermayesindeki artışla uyumludur.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, SiriusPoint için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.