SKF, 2024 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin çıkar davetinde, şiddetli ekonomik iklime karşın dirençli bir performans sergilediğini bildirdi. CEO Rickard Gustafson ve Yatırımcı İlişkileri başkanı Sophie Arnius, özellikle Çin ve otomotiv kesimindeki zayıf global talebe karşı şirketin stratejik cevaplarını tartıştı.

%4’lük negatif organik büyümeye karşın SKF, %12’ye yakın düzeltilmiş faaliyet marjı ve 3,6 milyar SEK güçlü nakit akışı ile finansal istikrarını gösterdi. Şirket ayrıyeten stratejik portföy idaresi ataklarını ve otomotiv ve endüstriyel işlerinin ayrılması planlarını duyurdu.

Önemli Noktalar

• SKF, %4 negatif organik büyüme yaşadı lakin yaklaşık %12’lik düzeltilmiş faaliyet marjını korudu.

• Nakit akışı 3,6 milyar SEK ile güçlü kaldı, net borç 9,3 milyar SEK’e düştü.

• Stratejik portföy idaresi, John Sample Group’un satın alınmasını ve havacılık Hanover işinin elden çıkarılmasını içerdi.

• SKF, 2026’nın birinci yarısında otomotiv işini NASDAQ Stockholm’de listelemek ve 2025’in dördüncü çeyreğinde bir Sermaye Piyasaları Günü düzenlemek planıyor.

• Üçüncü çeyrek satışları, geçen yılın tıpkı periyoduna nazaran 25,8 milyar SEK’ten 23,7 milyar SEK’e düştü, düzeltilmiş faaliyet kârı 2,8 milyar SEK oldu.

• Şirket, dördüncü çeyrek ve tüm yıl için orta haneli tek basamaklı organik satış düşüşü öngörüyor.

Şirket Görünümü

• SKF, otomotiv ve endüstriyel işlerini ayırmayı ve 2026’ya kadar otomotiv ünitesini NASDAQ Stockholm’de listelemeyi hedefliyor.

• 2025’in dördüncü çeyreğinde finansal maksatları ve geçiş sürecini tartışmak için bir Sermaye Piyasaları Günü düzenlenecek.

Olumsuz Noktalar

• Şirket, yumuşak talep ve olumsuz döviz tesirleri nedeniyle dördüncü çeyrek ve tüm yıl için orta haneli tek basamaklı organik satış düşüşü ile karşı karşıya.

• Talep sıkıntıları bilhassa otomotiv bölümünde ve Çin’deki endüstriyel dağıtımda göze çarpıyor.

Olumlu Noktalar

• John Sample Group’un satın alınması, SKF’nin Avustralya ve Endonezya’daki yağlama varlığını güçlendiriyor.

• ABD’deki ana faaliyet dışı havacılık işinin 2,3 milyar SEK karşılığında elden çıkarılması operasyonları düzenlemeye yardımcı oluyor.

Eksikler

• Artan kârlılığa karşın, düşük hacimler nedeniyle %4,4’lük organik satış düşüşü rapor edildi.

• Ağırlıklı olarak hammaddelerde 1,5 milyar SEK’lik stok artışı kaydedildi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, devam eden verimlilik güzelleştirmelerine ve bölgeselleştirme stratejilerine vurgu yaptı.

• Havacılık işinin elden çıkarılması, kârlılık marjlarını kıymetli ölçüde değiştirmiyor.

• SKF’nin yaklaşık 5 milyar SEK’e mal olan üretim ayak izi dönüşümü 2025’e kadar devam edecek.

• Maliyet idaresi eforları, üçüncü çeyrekte 180 milyon SEK’lik olumlu tesir yarattı.

• Şirketin çeşitlendirilmiş havacılık portföyü, Boeing grevinin tesirini minimize etti.

Kazanç daveti boyunca, SKF’nin liderliği, mevcut piyasa şartlarına cevap olarak şirketin stratejik ayarlamalara olan bağlılığını vurguladı. Maliyet verimliliği, inovasyon ve portföy optimizasyonuna odaklanan SKF, gelecekteki talep toparlanmasından yararlanmak için kendini konumlandırıyor.

Şirketin pay senedi kodu (SKF) ve borsadaki performansı, bu geçişleri yönetirken ve MESKEN piyasası üzere yüksek büyüme segmentlerindeki varlığını güçlendirmeye devam ederken yatırımcılar tarafından yakından izlenecek.

InvestingPro Öngörüleri

SKF’nin kuvvetli piyasa şartları karşısındaki direnci, InvestingPro bilgilerinden daha da net anlaşılıyor. Bildirilen %4’lük negatif organik büyümeye karşın, SKF sağlam bir finansal temel koruyor. Şirketin piyasa kıymeti 8,52 milyar $’dır ve bu, makine sanayisindeki kıymetli varlığını yansıtmaktadır.

InvestingPro dataları, SKF’nin F/K oranının 16,4 olduğunu gösteriyor; bu, yatırımcıların şirketin çıkarları için bir prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Bu durum, mevcut ekonomik zorluklara karşın, muhtemelen şirketin güçlü piyasa pozisyonu ve gelecekteki büyüme potansiyeli nedeniyle dikkat caziptir.

InvestingPro İpuçlarından biri, SKF’nin 30 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu etkileyici dengeli hissedar getirisi geçmişi, şirketin bildirdiği 3,6 milyar SEK’lik güçlü nakit akışı ile uyumludur ve SKF’nin finansal istikrarını vurgulamaktadır. %3,19’luk mevcut temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

Bir öbür ilgili InvestingPro İpucu, SKF’nin orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor. Bu ihtiyatlı finansal idare, şirket mevcut yumuşak talep ortamında yol alırken ve otomotiv ve endüstriyel işlerinin ayrılmasına hazırlanırken çok değerlidir.

InvestingPro tarafından belirtildiği üzere, SKF’nin son on iki ayda kârlı kalma yeteneği, şirketin bildirdiği yaklaşık %12’lik düzeltilmiş faaliyet marjı ile tutarlıdır. Bu kârlılık, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması gerçeği ile birleştiğinde, SKF’yi otomotiv işini 2026’ya kadar NASDAQ Stockholm’de listeleme dahil olmak üzere stratejik planlarını uygulamak için güzel bir pozisyona getiriyor.

SKF’nin finansal sıhhati ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. SKF için 6 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bu gelişen piyasa ortamında yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.