Stem Inc. (STEM), 2024 yılı Üçüncü Çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve yazılım ve services’e yönelik stratejik bir değişiklik ile birlikte, yüklü olarak donanım yine satışındaki azalmaya bağlı olarak gelirde bir düşüş olduğunu ortaya koydu.

Geçici CEO David Buzby ve CFO Doran Hole tarafından yönetilen konferans görüşmesinde, sürdürülebilir gelirler ve kârlılık elde etmek için tasarlanmış rafine edilmiş bir iş modeli ana sınırlarıyla belirtildi. Gelirdeki düşüşe karşın, şirket brüt marjlarda düzgünleşme ve Yıllık Tekrarlayan Gelirde (ARR) değerli bir artış rapor etti.

Önemli Noktalar

• Stem Inc., evvelki yıla nazaran düşüş göstererek 2024 3. çeyreğinde 29 milyon $ gelir rapor etti.

• GAAP brüt marjı %21 iken, GAAP dışı brüt marj rekor düzeyde %46’ya ulaştı.

• Şirket, geçmiş donanım garantilerinden 100 milyon $’ın üzerinde alacak paha düşüklüğü kaydetti lakin daha fazla olumsuz tesir beklemiyor.

• 2024 gelir rehberliği 135 milyon $ ile 155 milyon $ ortasına düşürüldü, yazılım ve services segmentleri yolunda ilerliyor.

• Düzeltilmiş FAVÖK ve sipariş iddiaları azaltıldı, siparişlerin 100 milyon $ ile 500 milyon $ ortasında olması bekleniyor.

• Stratejik odak, daha öngörülebilir büyüme ve daha yüksek marjlar için yazılım ve services’e kaydırıldı.

• Şirket, yıl sonuna kadar işletme masraflarını yaklaşık %15 oranında azaltmayı planlıyor.

Şirket Görünümü

• Stem Inc., gelecekte daha öngörülebilir büyüme ve daha yüksek brüt marjlarla birlikte genel olarak daha düşük gelir bekliyor.

• Şirket, donanımdan fazla yazılıma vurgu yapan bir stratejiyle uyumlu olmak için daha kısa müddetli kontratlara geçiş yapıyor.

• Yeni bir CEO arayışı devam ediyor ve 2023 yılı sonuna kadar sonuçlanması bekleniyor.

• 2025 için güncellenmiş rehberlik, dördüncü çeyrek kar görüşmesinde sağlanacak.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Önemli finansal düzeltmeler ortasında 100 milyon $’lık bir bedel düşüklüğü ve 5,6 milyon $’lık bir gelir düzeltmesi yer aldı.

• Depolama donanımı satışlarındaki gecikmeler nedeniyle 2024 için gelir rehberliği düşürüldü.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Yazılım gelirleri çeyrekten çeyreğe %10 ve yıllık bazda %19 büyüdü.

• Services geliri rekor düzeye ulaşarak 22 milyon $ oldu, yıllık bazda %33 artış gösterdi.

• ARR, üçüncü çeyrekte 3 milyon $’ın üzerinde artış gösterdi.

Beklentilerin Altında Kalanlar

• Şirket, 2024 3. çeyreğinde gelirin evvelki yıla nazaran 29 milyon $’a düştüğünü rapor etti.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, yıl sonuna kadar siparişlerinde hem donanım hem de yazılıma odaklanmaya devam edecek.

• Daha kısa kontrat müddetlerine geçişe karşın yıllık gelir beklentileri büyük ölçüde değişmedi.

• Sözleşmeli Yıllık Tekrarlayan Gelirin (CARR) Yıllık Tekrarlayan Gelire (ARR) dönüştürülmesine ait detaylar gelecek raporlarda tartışılacak.

• Depolama yazılımı aktivasyonları ve ARR projeksiyonları hakkında daha fazla detay tam yıl raporunda sağlanacak.

InvestingPro Öngörüleri

Stem Inc. (STEM) yazılım ve services’e yönelik stratejik değişimini yönetirken, son InvestingPro bilgileri şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.

InvestingPro’ya nazaran, Stem’in piyasa bedeli 67,16 milyon $ olup, şirketin karşı karşıya olduğu değerli zorlukları yansıtıyor. 2024 2. çeyreği prestijiyle son on iki ayın geliri 360,63 milyon $ olurken, tıpkı periyotta %13,16’lık telaş verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşandı. Bu, şirketin rapor ettiği gelir düşüşü ve 2024 için düşürülen rehberlikle uyumlu.

InvestingPro İpuçları, Stem’in “hızla nakit tükettiğini” ve “borç faiz ödemelerinde zorluk yaşayabileceğini” vurguluyor. Bu öngörüler, şirketin daha yüksek marjlı yazılım ve services’e odaklanma stratejik kararını ve yıl sonuna kadar işletme masraflarını %15 azaltma planını doğruluyor.

Hisse senedinin performansı epey dalgalı olmuş, InvestingPro dataları son altı ayda %73,83’lük bir fiyat düşüşü gösteriyor. Lakin, son ayda %38,28’lik güçlü bir getiri ile bir umut ışığı var, bu muhtemelen yatırımcıların şirketin stratejik değişimi konusundaki optimistliğini yansıtıyor.

Yatırımcılar, analistlerin bu yıl şirketin kârlı olmasını beklemediklerini not etmeli, bu da Stem’in gelecekteki sürdürülebilirlik için iş modelini dönüştürme odağıyla dengeli. Şirketin -0,39’luk fiyat/defter pahası oranı, karşı karşıya olduğu finansal zorlukları daha da vurguluyor.

Daha derin bir tahlil ile ilgilenenler için, InvestingPro, Stem Inc. için 20 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.