2024’ün üçüncü çeyreğinde, global bir e-ticaret tahlilleri kurumsal yazılım şirketi olan VTEX (NYSE: VTEX), abonelik gelirlerinde ve brüt kârda değerli bir büyüme ile birlikte brüt mal pahasında (GMV) ve gelirde sağlam bir artış bildirdi.

30 Ekim 2024 tarihinde gerçekleşen VTEX yarar davetinde, şirketin yıllık bazda %11’lik gelir artışı ve GMV’de %10’luk artış dahil olmak üzere finansal performansı ayrıntılandırıldı. Eş CEO’lar Geraldo Thomaz Jr. ve Mariano Gomide de Faria ile CFO Ricardo Camatta Sodre, şirketin abonelik bazlı modelini genişletmeye odaklanmasını ve yeni satın alımların ve müşteri iştiraklerinin başarılı entegrasyonunu ana çizgileriyle açıkladı.

Önemli Noktalar

• VTEX, GMV’de yıllık bazda %10 artışla 4,4 milyar $ ve gelirde %11 artışla 56,0 milyon $ bildirdi.

• Toplam gelirin %96’sını oluşturan abonelik geliri, USD bazında %13 ve döviz nötr bazda %22 arttı.

• GAAP dışı brüt marj %75’e yükselirken, GAAP dışı faaliyet geliri marjı %14 oldu.

• Şirket 217 milyon $ nakit ve yatırım bulunduruyor ve 2024 4. çeyrek gelir büyüme maksadını %14-%17’ye yükseltti.

• Stratejik teşebbüsler ortasında AI müşteri hizmetleri tahlili Weni’nin satın alınması ve Hearst ve Sephora üzere müşterilerle başarılı entegrasyon yer aldı.

Şirket Görünümü

• VTEX, 2024 4. çeyrek için %14 ila %17, tüm yıl için %18,5 ila %19,5 döviz nötr gelir büyümesi hedefliyor.

• Şirket, GAAP dışı faaliyet geliri ve hür nakit akışı marjı amaçlarını düşük onlu sayılara yükseltmeyi amaçlıyor.

• VTEX, kârlı büyüme ve ekosistemini genişletme konusunda, bilhassa Brezilya ve Latin Amerika’da kararlılığını sürdürüyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Rekabet ortamı stabil kalmaya devam ediyor, değerli bir değişiklik gözlenmedi.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• VTEX’in 40 Kuralı skoru %32’ye yükseldi, gelecekteki maksat %40.

• Şirket, brüt kârda (döviz nötr) %28’lik bir artış yaşadı.

• VTEX, sağlıklı bir iş modeli ve devam eden inovasyonu gösteren 40 Kuralı’na dönmeyi hedefliyor.

Eksikler

• Kazanç davetinde belirtilen spesifik bir eksiklik rapor edilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim grubu, VTEX’in geleceğine ve gelişen ticaret ortamında önde gelen markaları destekleme yeteneğine olan inancını söz etti.

• VTEX’in abonelik gelirine yönelik stratejik değişimi, daha yüksek marjlar ve abonelik gelirlerinde kıymetli bir artışla sonuçlandı.

• Şirketin yenilikçi tahlillere ve müşteri başarısına odaklanması, onu temaslı ticarette başkan pozisyonuna getiriyor.

VTEX’in 2024 3. çeyrek kar daveti, şirketin güçlü finansal sıhhatini ve stratejik tarafını gösterdi. Abonelik geliri büyümesine ve müşteri iştirakine vurgu yaparak, VTEX kendisini genişleyen e-ticaret pazarından yararlanmak için konumlandırıyor. Şirketin inovasyona ve Brezilya’daki Fast Shop ve Hearst’ün Sephora ile entegrasyonu üzere stratejik iştiraklere odaklanması, kapsamlı ticaret tahlilleri sağlama taahhüdünü vurguluyor. VTEX, pazar trendlerine ahenk sağlamaya ve evrim geçirmeye devam ederken, istikrarlı bir rekabet durumunu ve sürdürülebilir büyüme yolunda net bir rota koruyor.

InvestingPro Öngörüleri

VTEX’in 2024 3. çeyreğindeki güçlü performansı, InvestingPro’dan elde edilen son bilgilerle destekleniyor. Şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ayda %26,45’lik gelir büyümesi, kar davetinde bildirilen olumlu trendle uyumlu. Bir InvestingPro İpucu’nun net gelirin bu yıl artması beklentisini öne sürmesiyle, bu büyüme yörüngesinin devam etmesi bekleniyor.

InvestingPro bilgilerine nazaran VTEX’in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, şirketin finansal sıhhatinin sağlam göründüğünü ortaya koyuyor. Bu güçlü likidite durumu, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını gösteren öbür bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor. Bu faktörler, şirketin çıkar davetinde bahsedilen AI müşteri hizmetleri tahlili Weni üzere stratejik teşebbüslere ve satın alımlara yatırım yapma kabiliyetine katkıda bulunuyor.

Ancak, yatırımcılar VTEX’in yüksek değerleme çarpanlarıyla süreç gördüğünü not etmelidir. Şirketin düzeltilmiş F/K oranı 103,11 olup, piyasa ortalamalarının değerli ölçüde üzerindedir. Bu yüksek değerleme, piyasanın VTEX’in büyüme beklentileri ve son on iki ayda %118,27’lik FAVÖK büyümesiyle kanıtlanan kârlılığındaki düzgünleşme konusundaki iyimserliğine atfedilebilir.

Daha derin bir tahlil yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro VTEX için 10 ek ipucu sunarak, şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.