Wingstop Inc. (WING), 30 Ekim 2024 tarihindeki üçüncü çeyrek yarar görüşmesinde güçlü bir performans açıkladı. Yurtiçi tıpkı mağaza satışlarında %20,9 artış ve toplam gelirde %38,8 artışla 162,5 milyon dolara ulaşıldı. Şirket ayrıyeten 2024 yılı için yeni restoran açılış maksadını yükselterek 320-330 lokasyona çıkardı.

Dijital satışlar artık toplam satışların %69’unu oluşturuyor ve bu artış şirketin teknoloji platformu MyWingstop tarafından destekleniyor. Wingstop’un NBA ile paydaşlık ve St. Jude’s Children’s Research Hospital’a katkılar üzere stratejik teşebbüsleri, marka görünürlüğünü ve toplum iştirakini artırıyor.

Önemli Noktalar

• Wingstop’un yurtiçi birebir mağaza satışları %20,9 büyüdü ve 21 yıllık büyüme serisini sürdürdü.

• Ortalama ünite hacmi (AUV) 2,1 milyon doları aştı, uzun vadeli gaye 3 milyon dolar.

• Q3’te 100’den fazla yeni restoran açıldı ve %17’lik bir ünite büyüme oranına katkıda bulundu.

• Toplam gelir %38,8 yıllık artışla 162,5 milyon dolara yükseldi.

• MyWingstop tarafından yönlendirilen dijital satışlar artık toplam satışların %69’unu oluşturuyor.

• Şirket, emtia fiyatlarındaki dalgalanmalar karşısında besin maliyetlerini muvaffakiyetle yönetti.

• NBA iştiraki ve toplum teşebbüsleri, kilit marka farkındalığı stratejileridir.

• Wingstop, global varlığını 10.000’den fazla restorana genişletmeyi hedefliyor.

Şirket Görünümü

• Wingstop, 2024 yılı için yeni restoran açılışı amacını 320-330’a yükseltti.

• Şirket, Fransa ve Avustralya dahil olmak üzere Avrupa pazarlarında 750’den fazla yeni restoran açmayı hedefliyor.

• 2024 için yaklaşık %20’lik bir yurtiçi tıpkı mağaza satış büyümesi rehberliği korunuyor.

• 2024 için SG&A kestirimleri 117,5-118,5 milyon dolar olarak güncellendi.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Şirkete ilişkin restoranların besin maliyetleri, daha yüksek kanat fiyatları nedeniyle %30’ların ortalarına yükseldi.

• Genel ve idari (G&A) sarfiyatlar, ölçeklendirme yetenekleri ve performans tazminatı nedeniyle arttı.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Wingstop’un düzeltilmiş FAVÖK’ü %39,5 artarak 53,7 milyon dolara yükseldi.

• Seyreltilmiş pay başına kar %35,4 artarak 0,88 dolara yükseldi.

• Şirket, 6 Aralık 2024’te ödenecek pay başına 0,27 dolar temettü açıkladı.

• İngiltere üzere milletlerarası ünitelerin nakit getirisi güçlü ve ABD operasyonlarıyla karşılaştırılabilir seviyede.

Eksikler

• Güçlü büyümeye karşın, şirket sonlu oyun varlığını ve reklam spotlarını kabul etti.

• Q3’te kanat enflasyonu %100’ü aştı ve besin maliyetlerini etkiledi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Michael Skipworth, tıpkı mağaza satış büyümesinin güçlü kalmasını ve %20’nin üzerinde bir artış olmasını bekliyor.

• Alex Kaleida, 10 yıllık geliştirme mutabakatlarının sonuna yaklaşan pazarların ayak izlerini ikiye katladığını belirtti.

• G&A masraflarındaki orantılı artış konusunda telaşlar lisana getirildi ve gelecek yıl için %42’lik düzeltilmiş FAVÖK büyüme oranı bekleniyor.

• Bu yıl 70’ten fazla marka ortağı yeni restoranlar açtı ve şirketin büyümesinin %95’ini sağladı.

• Şirket kanat enflasyonunu muvaffakiyetle yönetti ve Q4 için besin maliyetlerinde düşüş bekliyor.

Wingstop’un kar görüşmesi, satışlarda değerli büyüme, tezli genişleme planları ve marka tanınırlığını artırmayı amaçlayan stratejik iştiraklerle yükselen bir şirketi gösterdi. Şirketin maliyetleri yönetme ve MyWingstop üzere dijital platformları kullanma yeteneği, olumlu görünümüne katkıda bulunuyor. Güçlü bir temel ve net bir büyüme yörüngesi ile Wingstop, rekabetçi süratli servis restoran kesiminde muvaffakiyetini sürdürmeye hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Wingstop’un etkileyici üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen kilit metriklerle daha da aydınlanıyor. Şirketin son on iki aydaki %31,98’lik gelir büyümesi, Q3 için bildirilen %38,8’lik yıllık toplam gelir artışıyla uyumlu. Bu sürdürülebilir büyüme yörüngesi, pay senedinin son bir yıldaki %59,11’lik toplam getirisiyle güçlü performansına yansıyor.

Son haftadaki %19,28’lik düşüşe karşın, Wingstop’un temelleri sağlam kalmaya devam ediyor. Şirketin %26,71’lik faaliyet geliri marjı, çıkar görüşmesinde bahsedilen kanat fiyatlarındaki enflasyonist baskılara karşın maliyetleri faal bir biçimde yönetme yeteneğini vurguluyor.

InvestingPro İpuçları, Wingstop’un 9 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da büyüme stratejisini tamamlayan hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin argümanlı genişleme planları ve 2024 yılı için artan yeni restoran açılış amacı göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazip.

Hisse senedinin 91,42’lik yüksek F/K oranı, yatırımcıların Wingstop’un büyüme beklentileri konusundaki optimistliğini yansıtıyor ve şirketin yükseltilen görünümü ve global olarak 10.000’den fazla restorana genişleme uzun vadeli maksadıyla uyumlu. Lakin yatırımcılar, pay senedinin yakın vadeli büyüme beklentilerine nazaran yüksek bir kar çarpanıyla süreç gördüğünü not etmelidir.

Wingstop’un finansalları ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir inceleme yapmak isteyenler için, InvestingPro 19 ek ipucu sunuyor ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.