Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS), 2024 yılı üçüncü çeyreği için güçlü sonuçlar açıkladı. Net gelir 12,7 milyar $ ve pay başına yarar 8,40 $ olarak gerçekleşti, bu da yıllık bazda %54’lük bir artışa işaret ediyor. Şirketin özkaynak getirisi (ROE) %10,4, maddi özkaynak getirisi (ROTE) ise %11,1 olarak gerçekleşti.

Öne Çıkan Noktalar:

• Net gelir: 12,7 milyar $

• Hisse başına çıkar: 8,40 $ (yıllık bazda %54 artış)

• Özkaynak getirisi (ROE): %10,4

• Maddi özkaynak getirisi (ROTE): %11,1

• Yönetim altındaki varlıklar: 3 trilyon $’ın üzerinde (rekor seviye)

• Ana sermaye Tier 1 oranı: %14,6

Şirket Görünümü

• Büyüme yörüngesine güven

• Kalıcı gelir akışlarını geliştirmeye odaklanma

• Değişen düzenleyici ortama ahenk sağlama

• 2024’te alternatif fon toplama maksadının 60 milyar $’ı aşması bekleniyor

• Varlık ve Servet İdaresi’nde marjları düzgünleştirme hedefi

Olumlu Öne Çıkanlar

• Global Bankacılık ve Piyasalar’da güçlü performans

• Yatırım bankacılığı iş hacminde artış

• Yönetim altındaki varlıklarda 3 trilyon $’ı aşan rekor seviye

• Varlık ve Servet İdaresi’nde 27 çeyrek üst üste net fon girişi

• Yılbaşından bu yana alternatif fon toplamada 50 milyar $’ın üzerinde

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Tüketici ile ilgili faaliyetlerden ROE’de 80 baz puanlık düşüş

• Daralan tüketici ayak müsaadeden devam eden etki

• Özellikle banka dışı platformlardan gelen rekabet baskısı

• Birleşme ve satın alma faaliyetleri hala 10 yıllık ortalamaların %13 altında

• Hisse senedi süreç hacimleri 10 yıllık ortalamaların %25 altında, halka arzlar daha da düşük

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Alım-satım için düzenleyici ortamın ele alınması

• Orta onlu ROE’ye ulaşma yolunun tartışılması

• Özel yatırımlardan genişletilmiş kredi tekliflerine geçişin RWA tesirinin açıklanması

• Özel kredi platformundaki büyümenin vurgulanması

• Özel kredide rekabet ortamının ele alınması

Goldman Sachs, 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarında güçlü performans sergiledi. CEO David Solomon, kilit segmentlerde sağlam performansı vurguladı. Firmanın Küresel Bankacılık ve Piyasalar kısmı değerli bir büyüme kaydetti; sabit gelir, döviz ve emtia (FIC) gelirleri 3 milyar $’a, pay senedi gelirleri ise 3,5 milyar $’a ulaştı.

Varlık ve Servet İdaresi segmenti, idare altındaki varlıklarda 3 trilyon $ ile rekor kırdı ve 27 çeyrek üst üste net fon girişi sağladı. Firma, yılbaşından bu yana alternatif fon toplamada 50 milyar $’ın üzerinde bir sayıya ulaştı ve 2024’te 60 milyar $’ı aşmayı bekliyor.

CFO Denis Coleman, 8,3 milyar $’lık faaliyet masrafı ve %14,6’lık ana sermaye Tier 1 oranı bildirdi. Şirket, üçüncü çeyrekte temettüler ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara 2 milyar $ iade etti.

Goldman Sachs, birleşme ve satın alma danışmanlığı ile artan iş hacmi sayesinde yatırım bankacılığında güçlü pozisyonunu koruyor. Lakin firma, düzenleyici ortamdaki zorlukları ve banka dışı alım-satım platformlarından gelen rekabeti kabul ediyor.

Şirket, kalıcı gelir akışlarını geliştirmeye ve değişen düzenleyici ortama ahenk sağlamaya odaklanıyor. Solomon, alım-satım için düzenleyici ortamla ilgili kaygıları ele alarak firmanın ahenk yeteneğini ve güçlü müşteri ilgilerini vurguladı.

Goldman Sachs ayrıyeten, bilhassa Apple Card ile ilgili olarak tüketici bankacılığı operasyonlarını düzgünleştirmeye çalışırken, yakın vadede çıkış planı bulunmuyor. Firma, servet idaresi kesiminde büyümeyi desteklemek için danışman tabanına yatırım yapmaya devam ediyor.

Özel kredi alanında, Goldman Sachs 140 milyar $’lık varlık yönetiyor ve bilhassa kaldıraçlı finansmanda artan talep görüyor. Şirket, JPMorgan ve Apollo üzere firmalardan rekabet görse de, eşsiz pozisyonunun çeşitli sermaye tahlilleri sunmasına imkan tanıdığına inanıyor.

İleriye dönük olarak Goldman Sachs, operasyonel verimlilikleri artırarak ve iş kollarını ölçeklendirerek Varlık ve Servet İdaresi’nde marjları uygunlaştırmayı ve %30’un üzerinde vergi öncesi marj elde etmeyi hedefliyor. Firma, müşteri fırsatlarını desteklemek ve potansiyel düzenleyici değişikliklere ahenk sağlamak için 90 baz puanlık bir sermaye tamponu koruyor.

InvestingPro Öngörüleri

Goldman Sachs’ın 2024 yılı üçüncü çeyrek güçlü sonuçları, InvestingPro’dan alınan birkaç değerli metrikte yansımasını buluyor. Şirketin piyasa pahası etkileyici bir formda 172,74 milyar $ düzeyinde, bu da Sermaye Piyasaları bölümünde önde gelen bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Bu durum, firmanın bilhassa Küresel Bankacılık ve Piyasalar’daki kilit segmentlerde gösterdiği güçlü performansla uyumlu.

Şirketin 16,7’lik F/K oranı, güçlü büyümesi göz önüne alındığında, yararlarına nazaran makul bir değerlemede süreç gördüğünü gösteriyor. Bu, Goldman Sachs’ın yakın vadeli çıkar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor. Şirketin inançlı görünümü ve kalıcı gelir akışlarını geliştirmeye odaklanması göz önüne alındığında, bu yatırımcılar için cazibeli bir nokta olabilir.

Goldman Sachs’ın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü siyasetinde açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 12 yıl üst üste temettülerini artırdığını ve 26 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor. Bu, firmanın son çeyrekte temettüler ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara 2 milyar $ iade etmesi göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazibeli.

Şirketin güçlü performansı pay senedi fiyatına da yansıyor; InvestingPro bilgileri, son bir yılda %73,67’lik bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu etkileyici getiri, şirketin güçlü finansal sonuçları ve rekor düzeydeki idare altındaki varlıklarıyla uyumlu.

InvestingPro’nun Goldman Sachs için 14 ek ipucu sunduğunu belirtmek kıymetli. Bu, yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir tahlil sağlıyor. Bu öngörüler, Goldman Sachs’ın performansını ve potansiyelini tam olarak anlamak için bilhassa kıymetli olabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.