Black Stone Minerals, L.P. (NYSE: BSM) 2024 yılı üçüncü çeyrek çıkarlarını açıkladı ve doğal gaz piyasasındaki dalgalanmalar nedeniyle üretimde düşüş yaşanmasına karşın dengeli bir dağıtımı sürdürdü. Şirketin net geliri 92,7 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK’ü ise 86,4 milyon dolar olarak gerçekleşti. Black Stone Minerals, maden satın alma stratejisini sürdürerek çeyrek boyunca 15 milyon dolarlık varlık ekledi ve daha fazla karlı fırsat kovalamayı planladığını belirtti. Çıkar davetinde ayrıyeten Doğu Teksas ve Louisiana’daki başarılı kuyu geliştirmeleri vurgulandı ve bu bölgelerde daha fazla faaliyet ve geliştirme beklentisi lisana getirildi.

Önemli Noktalar

• Black Stone Minerals, üretimde düşüş yaşanmasına karşın çeyreklik dağıtımını ünite başına 0,375 dolar düzeyinde tuttu.

• 3. çeyrek net geliri 92,7 milyon dolar; düzeltilmiş FAVÖK 86,4 milyon dolar olarak gerçekleşti.

• Şirket çeyrek boyunca 15 milyon dolarlık maden ve telif hakkı varlığı ekledi.

• Doğu Teksas ve Louisiana’da başarılı kuyu geliştirmeleri gerçekleştirildi, birinci üretim oranları günde 25 milyon kübik fite kadar ulaştı.

• Şirketin kredi imkanı 580 milyon dolar olarak tekrar onaylandı ve rotatif kredide rastgele bir borç bulunmuyor.

Şirket Görünümü

• Black Stone Minerals, arazi durumuna itimadını sürdürüyor ve maksatlı satın almalar yoluyla geliştirme fırsatlarını artırmaya odaklanıyor.

• Şirket 2023’ün 4. çeyreğinden bu yana yaklaşık 80 milyon dolarlık maden ve telif hakkı satın aldı.

• Uzun vadeli hissedar bedelini artırmak için karlı fırsatları kovalamaya devam etmeyi planlıyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Doğal gaz piyasasındaki dalgalanmalar nedeniyle üretim hacimleri bir evvelki çeyreğe nazaran azaldı.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Black Stone Minerals dağıtımını sürdürerek finansal gücüne ve gelecek beklentilerine olan itimadını yansıttı.

• Şirket, güçlü bir bilançoya ve bol likiditeye sahip, bu da dinamik piyasa döngülerinde esneklik sağlıyor.

• 2024’ün geri kalanı için beklenen gaz ve petrol hacimlerinin %60’ından fazlası hedge edilmiş durumda, bu da yakın vadeli fiyat dalgalanmalarına karşı muhafaza sağlıyor.

Hedef Altı Kalan Noktalar

• Maden ve telif hakkı üretimi günlük 35.300 varil petrol muadiline (BOE) düşerken, toplam üretim günlük 37.400 BOE olarak gerçekleşti.

Soru-Cevap Kısmından Öne Çıkanlar

• KeyBanc Capital Markets’tan Timothy Rezvan’ın sorusuna cevap olarak Taylor DeWalch, şirketin Aethon ile devam eden faaliyetlerini ve Shelby Trough’un geliştirilmesine olan bağlılığını tartıştı.

• Şirketin Körfez Kıyısı bölgesindeki satın alma temposu sorgulandı, DeWalch rahat bir tempo olduğunu lakin fırsatları daima olarak değerlendirmeye açık olduklarını belirtti.

Black Stone Minerals’ın üçüncü çeyrek çıkarları, dalgalı bir doğal gaz piyasasının zorluklarıyla başa çıkarken büyüme ve gelişmeye stratejik olarak odaklanan bir şirketi yansıtıyor. Şirketin güçlü finansal durumu ve proaktif hedge stratejisi, dağıtımları sürdürmesine ve satın alma programına devam etmesine imkan sağladı. Doğu Teksas ve Louisiana’daki devam eden gelişmeler ve operatörlerle uzun vadeli gelişim için çalışma taahhüdü ile Black Stone Minerals, hissedar bedelini artırmayı ve doğal gaz piyasasındaki beklenen iyileşmelerden yararlanmayı hedefliyor.

InvestingPro Öngörüleri

Black Stone Minerals’ın (NYSE: BSM) son kar raporu, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin üretim zorluklarına karşın çeyreklik dağıtımını ünite başına 0,375 dolar düzeyinde tutma kabiliyeti, InvestingPro datalarında görülen %10,06’lık kıymetli temettü getirisinde yansımasını buluyor. Bu yüksek getiri, BSM’nin “Hissedarlara kıymetli bir temettü ödüyor” ve “10 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü” formundaki InvestingPro İpuçlarıyla destekleniyor.

Şirketin finansal gücü, 2024 yılı 3. çeyreği prestijiyle son on iki ay için %85,23’lük etkileyici brüt kar marjıyla daha da vurgulanıyor. Bu, BSM’nin “Etkileyici brüt kar marjları” olduğunu vurgulayan InvestingPro İpucuyla uyumlu. Bu güçlü marjlar, şirkete dalgalı bir doğal gaz piyasasında bile maden satın alma stratejisini sürdürme ve dağıtımları muhafaza konusunda finansal esneklik sağlıyor.

Üretim hacimlerindeki zorluklara karşın, Black Stone Minerals’ın 9,14’lük F/K oranı, pay senedinin çıkarlarına nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin devam eden geliştirme faaliyetleri ve stratejik satın almaları göz önüne alındığında, kıymet yatırımcıları için cazibeli olabilir.

InvestingPro, BSM’nin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Daha kapsamlı bir tahlil ile ilgilenen yatırımcılar, şirketin gelecek beklentileri ve yatırım potansiyeli hakkında pahalı bakış açıları sunabilecek 7 ek ipucunu InvestingPro’da keşfedebilirler.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.