Helios Technologies (HLIO), 30 Ekim 2024 tarihinde gerçekleşen gelir davetinde karma bir üçüncü çeyrek finansal performans raporu sundu. Süreksiz Lider ve CEO Sean Bagan, şirketin finansallarına genel bir bakış sunarak, satışlarda hafif bir düşüş olduğunu fakat brüt kar marjında ve düzeltilmiş FAVÖK marjında güzelleşmeler kaydedildiğini belirtti. Helios, kasırgaların neden olduğu operasyonel aksamalardan kaynaklanan zorluklarla müsabakasına karşın, güçlü nakit durumunu müdafaayı ve borç azaltma ile inovasyona olan bağlılığını sürdürmeyi başardı.

Önemli Noktalar

• 3. çeyrek satışları 195 milyon dolara ulaştı, yıllık bazda %3’lük bir düşüş göstermesine karşın verilen rehberlik dahilinde gerçekleşti.

• Brüt kar marjı 150 baz puan artarak %11,4’e yükseldi; düzeltilmiş FAVÖK marjı %19,0-%19,6’ya genişledi.

• Seyreltilmiş pay başına kar %209 artarak 0,34 dolara, GAAP dışı pay başına çıkar ise %34 artarak 0,59 dolara yükseldi.

• Tam yıl satış rehberliği, piyasa zayıflığı ve kasırga tesirlerini yansıtacak halde 800 milyon dolar ile 805 milyon dolar ortasına ayarlandı.

• Nakit bakiyesi 47 milyon dolar olurken, kredi limitinde 325 milyon dolar kullanılabilir durumda.

• Toplam borç, 2023 mali yılından bu yana %8 azaldı ve net borç/düzeltilmiş FAVÖK kaldıraç oranı 2,8x olarak gerçekleşti.

• Helios, 111 çeyrek boyunca kesintisiz ödeme yaparak güçlü temettü geçmişini sürdürmeyi planlıyor.

• Yönetim, 2025 yılı için ihtiyatlı bir optimistlik sergiliyor ve son piyasalarda toparlanma bekliyor ve büyüme fırsatlarından yararlanmayı hedefliyor.

Şirket Görünümü

• Düzeltilmiş tam yıl satış iddiası 800 milyon dolar ile 805 milyon dolar ortasında, 2023’e nazaran %4’lük bir düşüş öngörülüyor.

• Beklenen düzeltilmiş FAVÖK marjı %19,0-%19,6 ve GAAP dışı pay başına çıkar 2,10 dolar ile 2,20 dolar ortasında.

• Yönetim, ileriye dönük olarak %35-%36 brüt kar marjı ve çeyrek başına yaklaşık 225 milyon dolar gelir hedefliyor.

• Hidrolik işkolunun 2025’te yavaş bir başlangıç yapabileceği, yılın ilerleyen devirlerinde potansiyel düzgünleşme gösterebileceği öngörülüyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Elektronik segmenti %6’lık bir satış düşüşü yaşadı.

• Üçüncü çeyrek satışları, piyasa şartları ve kasırga aksamaları nedeniyle yıllık bazda %3 düştü.

• Tam yıl gelir rehberliği yaklaşık 25 milyon dolar azaltıldı, bu durum yüklü olarak 4. çeyreği etkileyecek.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Helios, yılbaşından bu yana satışlarda düşüş yaşanmasına karşın brüt kar ve düzeltilmiş FAVÖK marjlarını düzgünleştirdi.

• Yönetim, pazar hissesi kazanma ve yeni eser sınırlarından yararlanma konusunda optimist.

• Önceki satın almalar nedeniyle sıhhat ve wellness elektroniğinde büyüme bekleniyor.

• Şirket, sabit maliyetleri artırmadan kıymetli satış büyümesini destekleyebilecek kapasiteye sahip.

Hedef Altı Performanslar

• Helios, yılın birinci yarısında hedeflenen 225 milyon dolarlık gelir düzeyine ulaşamadı.

• Şirket, piyasa zorlukları ve operasyonel aksamalar nedeniyle tam yıl gelir rehberliğini düşürdü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, sistem tahlili fırsatlarını ilerletmeye ve müşteri bağlantılarını derinleştirmeye odaklanıyor.

• Helios, yüksek distribütör stok düzeylerini yönetiyor ve işletme sermayesini uygunlaştırmak için kendi stokunu azalttı.

• Tarifelere karşılık olarak şirket, maliyetleri yönetmek için stratejiler düşünüyor ve ABD ile Meksika ortasında üretimi taşıma esnekliğine sahip.

Helios Technologies, eser tekliflerinde çeşitlendirme ve işletmelerinin entegrasyonu yoluyla maliyet verimliliğini artırma da dahil olmak üzere stratejik teşebbüslerine bağlı kalmaya devam ediyor. Mevcut piyasa zorluklarına karşın şirket, inovasyon ve operasyonel disiplinde güçlü bir temele dayanarak önümüzdeki yıl büyüme fırsatlarından yararlanmaya hazır durumda.

InvestingPro Öngörüleri

Helios Technologies’in (HLIO) gelir davetinde tartışılan son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli öngörüyle uyumlu. 3. çeyrekte bildirilen %3’lük yıllık satış düşüşüne karşın, InvestingPro datalarına nazaran HLIO’nun 2024 3. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 819,8 milyon dolar düzeyinde. Bu sayı, şirketin 800 milyon dolar ile 805 milyon dolar ortasındaki tam yıl satış rehberliğine bağlam kazandırıyor ve mevcut zorluklara karşın nispeten istikrarlı bir gelir akışına işaret ediyor.

Şirketin kar marjlarını güzelleştirme odağı, HLIO’nun “ılımlı bir borç düzeyiyle faaliyet gösterdiğini” belirten InvestingPro İpucunda yansıtılıyor. Bu, bilhassa idarenin borç azaltma ve güçlü bir nakit konumu muhafaza vurgusu göz önüne alındığında değerlidir. Ayrıyeten, “likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” vurgulayan InvestingPro İpucu, şirketin piyasa belirsizlikleri ortasında gezinirken ve büyüme fırsatlarına yatırım yaparken kritik ehemmiyete sahip olan finansal istikrarını vurguluyor.

HLIO’nun hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü geçmişinde açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin “28 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirtiyor, bu da gelir davetinde bahsedilen 111 çeyrek kesintisiz ödeme ile uyumlu. Bu tutarlılık, şirketin karşılaştığı mevcut piyasa şartları ve operasyonel zorluklar göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazip.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro, HLIO’nun finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında pahalı bilgiler sağlayabilecek 6 ek ipucu sunuyor. Bu ek ipuçları, gerçek vakitli metrikler ve uzman tahlilleriyle birlikte, Helios Technologies’in yatırım potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sunan InvestingPro eseri aracılığıyla mevcuttur.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.